Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Memacu Ekuiti India Khamis Ini

Pasaran saham India menyaksikan kebangkitan besar pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty mencatatkan kenaikan hampir 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan isyarat dovish daripada RBI. Kenaikan ini menambah sebanyak ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, menandakan gelombang optimisme pelabur yang baharu.

Pemulihan Domestik dan Faktor Penyokong Kawal Selia

Lonjakan ini sebahagian besarnya didorong oleh petunjuk Gabenor RBI Sanjay Malhotra bahawa kenaikan kadar faedah selanjutnya mungkin pramatang. Pendirian dovish ini, digabungkan dengan penurunan hasil bon susulan reformasi dasar pasaran hutang baru-baru ini, telah memberikan kelegaan yang ketara kepada pelabur. Saham berkapitalisasi besar, terutamanya dalam sektor perbankan dan IT, menerajui kenaikan tersebut. Kejelasan yang diberikan oleh skim swap deposit FCNR(B) bertindak sebagai pemangkin khusus bagi saham perbankan, manakala firma IT mendapat momentum susulan ulasan positif mengenai peranan vendor India dalam penggunaan AI global.

Petunjuk Global: Harga Minyak dan Pasaran AS

Pasaran antarabangsa menyediakan latar belakang yang menyokong pedagang India. Wall Street melantun semula selepas dua sesi kerugian, didorong oleh penurunan mendadak dalam harga minyak mentah. Penurunan ini dikaitkan dengan peningkatan trafik di Selat Hormuz, yang mengurangkan kebimbangan terhadap gangguan bekalan. Penurunan harga minyak memberi manfaat secara langsung kepada sektor penerbangan, dengan indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 melonjak 4.4% ke paras tertinggi rekod. Walaupun pasaran Eropah kekal bercampur-campur—dengan DAX Jerman jatuh 0.6% disebabkan kemerosotan Rheinmetall—sentimen global secara keseluruhan kekal optimis secara berhati-hati.

Prospek Teknikal: Laluan Nifty ke Hadapan

Dari perspektif teknikal, penutupan Nifty 50 pada 24,022 merupakan pemulihan yang ketara selepas penurunan 1% sebelum ini. Menurut SBI Securities, indeks tersebut telah merampas semula Purata Bergerak Eksponen (EMA) 50-hari, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan momentum yang bertambah baik.

Pedagang harus memerhatikan tahap-tahap berikut:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170 (bertepatan dengan EMA 100-hari). Penembusan di sini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan Segera: Zon 23,900–23,870 akan menjadi kritikal untuk mengekalkan struktur bullish semasa.

Prestasi Sektoral dan Pergerakan Saham

Pasaran menyaksikan kecairan tinggi dalam saham-saham utama seperti HDFC Bank (jumlah dagangan ₹2,736 crore) dan ICICI Bank (jumlah dagangan ₹2,252 crore). Walaupun KPR Mill dan Federal Bank mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu, beberapa saham teknologi seperti Birlasoft dan Wipro menghadapi tekanan, mencecah paras terendah 52 minggu. India VIX, ukuran utama turun naik pasaran, jatuh lebih daripada 4% kepada 13.34, menunjukkan bahawa pedagang semakin yakin dengan trend menaik semasa.

Ringkasan Utama

  • Pemacu Makro Positif: Isyarat dovish RBI dan penurunan harga minyak mentah memberikan dorongan berganda kepada sentimen domestik.
  • Lantunan Teknikal: Nifty telah merampas semula EMA 50-hari, mengubah prospek jangka pendek daripada pembetulan kepada bullish.
  • Penurunan Turun Naik: Penurunan 4% dalam India VIX menunjukkan pengurangan ketakutan pasaran dan penstabilan turun naik harga.