Prospek Pasaran: Pemacu Utama Ekuiti India Khamis Ini

Pasaran saham India menyaksikan pemulihan yang teguh pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak hampir 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan sentimen domestik yang menyokong. Memandangkan pelabur sedang meneliti isyarat makroekonomi terbaharu, beberapa faktor kritikal akan menentukan sama ada golongan bulls dapat mengekalkan momentum ini dalam sesi dagangan Khamis.

Pencetus Domestik dan Kestabilan Makroekonomi

Pemacu utama bagi kenaikan baru-baru ini adalah pendirian berhati-hati daripada Gabenor RBI, Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin terlalu awal. Nada dovish ini, digabungkan dengan penurunan mendadak dalam hasil bon susulan reformasi dasar pasaran hutang, telah memperkukuh keyakinan pelabur.

Selain itu, pasaran menyaksikan kemasukan kekayaan yang besar, dengan jumlah permodalan pasaran di BSE meningkat kira-kira ₹1.3 lakh crore kepada ₹476 lakh crore. India VIX, penunjuk utama turun naik pasaran, juga mencatatkan penurunan ketara melebihi 4% kepada 13.34, menandakan tempoh kestabilan relatif.

Petunjuk Global: Harga Minyak dan Pemulihan Wall Street

Sentimen global memainkan peranan penting dalam hala tuju pasaran domestik. Wall Street baru-baru ini melantun semula selepas dua sesi kerugian berturut-turut, didorong oleh penurunan mendadak dalam harga minyak mentah disebabkan oleh peningkatan trafik di Selat Hormuz. Penurunan harga minyak ini telah memberikan angin positif bagi sektor sensitif tenaga, termasuk syarikat penerbangan dan saham kapal persiaran.

Walaupun pasaran Eropah kekal mendatar, dengan DAX Jerman jatuh 0.6% akibat kemerosotan Rheinmetall, momentum positif daripada pasaran AS dan Asia—terutamanya pemulihan dalam ekuiti Korea Selatan—terus memberikan latar belakang yang menyokong pedagang India.

Prestasi Sektoral dan Prospek Teknikal

Kenaikan baru-baru ini diterajui oleh saham modal besar, khususnya dalam sektor IT dan Perbankan. Saham perbankan mendapat momentum susulan kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), manakala saham IT didorong oleh peranan vendor India yang semakin berkembang dalam penggunaan AI perusahaan global.

Dari perspektif teknikal, SBI Securities menyatakan bahawa Nifty 50 telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya, membentuk lilin bullish yang mengurangkan kebimbangan terhadap pembetulan jangka pendek.

  • Rintangan Segera: Nifty menghadapi rintangan dalam zon 24,140–24,170 (selaras dengan EMA 100 hari).
  • Sokongan Segera: Dari sudut penurunan, tahap sokongan utama diletakkan antara 23,870 dan 23,900.

Keluasan Pasaran dan Aktiviti Dagangan

Meter sentimen kini memihak kepada bulls, dengan 1,735 saham meningkat berbanding 1,566 penurunan di NSE. Pusingan modal bernilai tinggi didominasi oleh saham gergasi seperti HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore). Sementara itu, saham seperti KPR Mill dan Welspun India mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu, manakala Wipro dan Birlasoft menyentuh paras terendah 52 minggu, mencerminkan minat belian yang terpilih tetapi semakin berkembang dalam tema-tema tertentu.

Ringkasan Utama

  • Sentimen Dasar: Isyarat dovish daripada RBI dan penurunan hasil bon menyediakan asas yang kukuh bagi ekuiti domestik.
  • Impak Global: Harga minyak mentah yang lebih rendah dan pemulihan Wall Street bertindak sebagai pemangkin penting bagi indeks India.
  • Tahap Teknikal: Pedagang harus memerhatikan zon rintangan 24,140–24,170 bagi Nifty untuk mengesahkan penembusan bullish yang mampan.