Prospek Pasaran: Pemacu Utama Ekuiti India Khamis Ini

Pasaran saham India menyaksikan lonjakan ketara pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty meningkat hampir 1% di tengah-tengah sentimen pelabur yang bertambah baik. Memandangkan pasaran sedang pulih daripada turun naik baru-baru ini, beberapa faktor domestik dan global akan menentukan sama ada momentum bullish ini akan berterusan sepanjang baki minggu ini.

Momentum Domestik: Kenaikan Kadar dan Keuntungan Perbankan

Keyakinan pelabur menerima lonjakan besar susulan isyarat daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin pramatang. Nada dovish ini, digabungkan dengan aliran masuk modal baharu susulan reformasi dasar pasaran hutang, telah menyebabkan penurunan tajam dalam hasil bon.

Sektor perbankan muncul sebagai pemacu utama, diperkukuh oleh kejelasan dalam skim swap deposit FCNR(B). Pusingan modal bernilai tinggi diterajui oleh gergasi seperti HDFC Bank (Rs 2,736 crore) dan ICICI Bank (Rs 2,252 crore). Selain itu, sektor IT melihat minat baharu memandangkan vendor India semakin dilihat sebagai rakan kongsi penting untuk penggunaan AI di seluruh perusahaan.

Petunjuk Global: Minyak Mentah dan Pemulihan Pasaran AS

Halangan global semakin berkurangan, menyediakan latar belakang yang menyokong ekuiti India. Penurunan ketara dalam harga minyak mentah—didorong oleh peningkatan trafik di Selat Hormuz—telah meningkatkan sentimen, terutamanya bagi saham syarikat penerbangan dan industri.

Wall Street juga menunjukkan tanda-tanda pemulihan selepas dua sesi kerugian berturut-turut, dengan indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 mencecah rekod tertinggi 4.4%. Walaupun pasaran Eropah kekal mendatar, dengan DAX Jerman jatuh 0.6% disebabkan kemerosotan Rheinmetall, landskap global secara keseluruhan cenderung ke arah optimisme yang berhati-hati.

Prospek Teknikal: Laluan Nifty ke Hadapan

Dari perspektif teknikal, penutupan Nifty 50 pada 24,022 merupakan pemulihan yang ketara selepas penurunan sebelum ini melebihi 1%. Menurut SBI Securities, indeks tersebut telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya, dan pembentukan lilin bullish menunjukkan bahawa fasa pembetulan jangka pendek mungkin akan berakhir.

Pedagang harus memerhatikan tahap-tahap berikut dengan teliti:

  • Rintangan: Halangan terdekat terletak dalam zon 24,140–24,170 (EMA 100 hari). Pecahan (breakout) di sini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan: Dari sisi penurunan, sokongan terdekat dikenal pasti dalam zon 23,900–23,870.

Keluasan Pasaran dan Volatiliti

Sentimen pasaran kini memihak kepada pembeli (bulls). Daripada 3,396 saham yang didagangkan di NSE pada hari Rabu, 1,735 meningkat manakala 1,566 menurun. Tambahan pula, volatiliti pasaran, seperti yang diukur oleh India VIX, jatuh lebih 4% kepada 13.34, menunjukkan persekitaran dagangan yang lebih stabil. Kenaikan besar-besaran itu menambah kira-kira Rs 1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, menjadikan jumlah keseluruhan sebanyak Rs 476 lakh crore.

Ringkasan Utama

  • Dasar & Makro: Isyarat dovish RBI dan penurunan harga minyak mentah bertindak sebagai pemangkin utama bagi kenaikan pasaran semasa.
  • Prestasi Sektoral: Saham perbankan dan IT menerajui lonjakan, masing-masing didorong oleh kejelasan dasar dan faktor sokongan berkaitan AI.
  • Tahap Teknikal: Keupayaan Nifty untuk kekal di atas tahap rintangan 24,140 adalah penting untuk menentukan fasa seterusnya dalam trend menaik.