Огляд ринку: ключові фактори для індійських акцій цього четверга

Індійський фондовий ринок продемонстрував значне зростання в середу: індекси Sensex та Nifty піднялися майже на 1% на тлі покращення настроїв інвесторів. Оскільки ринок відновлюється після нещодавньої волатильності, кілька внутрішніх та глобальних факторів визначатимуть, чи збережеться цей бичачий імпульс до кінця тижня.

Внутрішній імпульс: підвищення ставок та зростання банківського сектору

Довіра інвесторів отримала потужний стимул після сигналів голови RBI Санджая Малхотри, який припустив, що дискусії щодо подальшого підвищення відсоткових ставок можуть бути передчасними. Цей «голубиний» підтекст у поєднанні з новими притоками капіталу після реформ політики ринку боргу призвів до різкого зниження доходності облігацій.

Банківський сектор став основним рушієм зростання, підкріпленим чіткістю в схемі свопів депозитів FCNR(B). Найбільший обсяг торгів забезпечили такі важковаговики, як HDFC Bank (2 736 крор рупій) та ICICI Bank (2 252 крор рупій). Крім того, до сектору ІТ знову зріс інтерес, оскільки індійські постачальники дедалі частіше розглядаються як ключові партнери для впровадження ШІ в масштабах підприємств.

Глобальні сигнали: сира нафта та відновлення ринку США

Глобальні перешкоди послаблюються, створюючи сприятливе тло для індійських акцій. Значне падіння цін на сиру нафту — спричинене покращенням трафіку в Ормузькій протоці — підняло настрої, особливо щодо акцій авіакомпаній та промислових підприємств.

Волл-стріт також продемонструвала ознаки відновлення після двох сесій падіння поспіль, при цьому індекс пасажирських авіаліній S&P 500 досяг рекордного максимуму у 4,4%. Хоча європейські ринки залишилися переважно стабільними (німецький DAX впав на 0,6% через падіння Rheinmetall), загальна глобальна ситуація схиляється до обережного оптимізму.

Технічний прогноз: шлях Nifty

З технічної точки зору, закриття Nifty 50 на рівні 24 022 є помітним відновленням після попереднього падіння на понад 1%. За даними SBI Securities, індекс повернув свою 50-денну експоненціальну ковзну середню (EMA), а формування бичачої свічки свідчить про те, що короткострокова корекційна фаза може завершуватися.

Трейдерам варто уважно стежити за наступними рівнями:

• Опір: Непосередня перешкода знаходиться в зоні 24 140–24 170 (100-денна EMA). Прорив на цьому рівні може штовхнути Nifty до 24 300 та 24 450.
• Підтримка: Знизу безпосередня підтримка визначається в зоні 23 900–23 870.

Ширина ринку та волатильність

Настрої на ринку наразі сприятливі для биків. З 3 396 акцій, що торгувалися на NSE в середу, 1 735 зросли в ціні, тоді як 1 566 знизилися. Крім того, ринкова волатильність, що вимірюється індексом India VIX, впала більш ніж на 4% до 13,34, що вказує на стабільніше торговельне середовище. Масштабне ралі додало приблизно 1,3 лакх крор рупій до загальної ринкової капіталізації компаній, що котируються на BSE, довівши її до 476 лакх крор рупій.

Ключові висновки

• Політика та макроекономіка: «Голубині» сигнали RBI та падіння цін на сиру нафту виступають основними каталізаторами поточного ринкового ралі.
• Секторальні показники: Акції банківського сектору та ІТ очолюють зростання, що зумовлено чіткістю політики та сприятливими факторами, пов'язаними з ШІ, відповідно.
• Технічні рівні: Здатність Nifty утримуватися вище рівня опору 24 140 матиме вирішальне значення для визначення наступного етапу висхідного тренду.