Perspectives du marché : les principaux moteurs qui façonneront la bourse indienne ce jeudi

Les marchés boursiers indiens ont connu une hausse significative mercredi, le Sensex bondissant de près de 800 points pour clôturer à 76 991 et le Nifty 50 regagnant la barre des 24 000. Cette dynamique haussière, alimentée par les commentaires favorables de la banque centrale et le refroidissement des prix mondiaux du pétrole brut, a instauré un ton positif pour les prochaines séances.

Sentiment domestique : signaux de la RBI et gains de capitalisation boursière

La confiance des investisseurs a reçu un élan substantiel suite aux signaux du gouverneur de la RBI, Sanjay Malhotra, suggérant que les discussions concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt pourraient être prématurées. Ce changement de sentiment, combiné à l'amélioration des rendements obligataires portée par les récentes réformes du marché de la dette, a renforcé les perspectives nationales.

Le rallye boursier a été suffisamment puissant pour ajouter environ 1,3 lakh crore ₹ à la capitalisation boursière totale des sociétés cotées au BSE, portant le total à 476 lakh crore ₹. De plus, l'India VIX — un indicateur clé de la volatilité du marché — a chuté de plus de 4 % pour s'établir à 13,34, indiquant un environnement de trading plus calme.

Signaux mondiaux : pétrole brut et rebond du marché américain

Les marchés mondiaux ont offert un contexte favorable aux indices indiens. Wall Street a rebondi après deux séances de baisse, principalement sous l'effet d'une chute brutale des prix du pétrole brut suite à l'amélioration du trafic au détroit d'Ormuz. Cette baisse des prix du pétrole a spécifiquement profité au secteur de l'aviation, l'indice S&P 500 des compagnies aériennes de passagers atteignant un record de 4,4 %.

Alors que les marchés européens sont restés largement stables, le STOXX 600 progressant légèrement de 0,1 %, les investisseurs surveillent de près les développements géopolitiques, en particulier les discussions entre les États-Unis et l'Iran, qui continuent d'influencer l'appétit pour le risque à l'échelle mondiale.

Performance sectorielle et perspectives techniques

Le récent rallye a vu les actions à grande capitalisation surperformer le marché élargi, les secteurs de l'informatique (IT) et de la banque menant la danse. Les valeurs bancaires ont gagné en élan grâce à la clarté apportée concernant le programme de swap de dépôts FCNR(B), tandis que les valeurs technologiques ont bénéficié de commentaires positifs sur le rôle des prestataires indiens dans l'adoption mondiale de l'IA.

D'un point de vue technique, SBI Securities note que le Nifty a regagné sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, formant une bougie haussière qui atténue les craintes de correction à court terme.

• Résistance immédiate : La zone 24 140–24 170 (coïncidant avec l'EMA à 100 jours).
• Support immédiat : La zone 23 900–23 870.

Actions à surveiller : volumes élevés et plus hauts de 52 semaines

L'activité de trading s'est concentrée sur des poids lourds tels que HDFC Bank (chiffre d'affaires de 2 736 crore ₹) et ICICI Bank (2 252 crore ₹). En termes de volume, Vodafone Idea a dominé le NSE avec 43,71 crore d'actions échangées, suivie par Yes Bank.

Les acteurs du marché ont montré un fort intérêt d'achat pour KPR Mill, Pine Labs et JSW Infrastructure. Notamment, KPR Mill, Welspun India et Federal Bank ont toutes atteint de nouveaux sommets sur 52 semaines au cours de la séance. À l'inverse, Birlasoft et Wipro ont atteint des plus bas sur 52 semaines, signalant une pression vendeuse localisée dans certains segments.

Points clés à retenir

• Dynamique haussière : Le retour du Nifty au-dessus de 24 000 et de son EMA à 50 jours suggère un regain d'intérêt pour l'achat et un mouvement potentiel vers 24 300.
• Vents favorables macroéconomiques : Le refroidissement des prix du pétrole brut et la position accommodante de la RBI agissent comme les principaux catalyseurs de la stabilité du marché.
• Baisse de la volatilité : Une chute de 4 % de l'India VIX indique que les investisseurs délaissent les positions défensives au profit de positions plus agressives.