വിപണി കാഴ്ചപ്പാട്: ഈ വ്യാഴാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണിയെ സ്വാധീനിക്കുന്ന പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ

ബുധനാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണികളിൽ വലിയ മുന്നേറ്റം ഉണ്ടായി; സെൻസെക്സ് ഏകദേശം 800 പോയിന്റ് കുതിച്ച് 76,991-ൽ ക്ലോസ് ചെയ്തപ്പോൾ നിഫ്റ്റി 50 വീണ്ടും 24,000 എന്ന നിലവാരത്തിലേക്ക് തിരിച്ചെത്തി. സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ അനുകൂലമായ നിലപാടുകളും ആഗോള ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിലയിലെ ഇടിവും ഈ മുന്നേറ്റത്തിന് കരുത്തുപകർന്നു, ഇത് വരാനിരിക്കുന്ന സെഷനുകൾക്ക് ശുഭപ്രതീക്ഷ നൽകുന്നു.

ആഭ്യന്തര വിപണി സാഹചര്യം: ആർബിഐ സൂചനകളും വിപണി മൂല്യത്തിലെ വർദ്ധനവും

പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചകൾ അകാലമാണെന്ന് സൂചിപ്പിച്ച ആർബിഐ ഗവർണർ സഞ്ജയ് മൽഹോത്രയുടെ പ്രസ്താവനകൾ നിക്ഷേപകരുടെ ആത്മവിശ്വാസം വർദ്ധിപ്പിച്ചു. കടപ്പത്ര വിപണിയിലെ (debt market) സമീപകാല പരിഷ്കാരങ്ങൾ മൂലമുള്ള ബോണ്ട് യീൽഡിലെ പുരോഗതിയും ഈ മാറ്റവും ആഭ്യന്തര വിപണിയുടെ കാഴ്ചപ്പാടിനെ ശക്തിപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്.

വിപണിയിലെ ഈ കുതിപ്പ് ബിഎസ്ഇ (BSE) ലിസ്റ്റഡ് കമ്പനികളുടെ ആകെ വിപണി മൂല്യത്തിൽ ഏകദേശം ₹1.3 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാക്കി, ഇത് ആകെ മൂല്യം ₹476 ലക്ഷം കോടി രൂപയാക്കി ഉയർത്തി. കൂടാതെ, വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന്റെ പ്രധാന സൂചകമായ ഇന്ത്യ വിക്സ് (India VIX) 4 ശതമാനത്തിലധികം ഇടിഞ്ഞ് 13.34 ആയി, ഇത് വിപണിയിൽ കൂടുതൽ ശാന്തമായ വ്യാപാര അന്തരീക്ഷം സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ആഗോള സൂചനകൾ: ക്രൂഡ് ഓയിൽ, യുഎസ് വിപണിയിലെ തിരിച്ചുവരവ്

ആഗോള വിപണികൾ ഇന്ത്യൻ സൂചികകൾക്ക് അനുകൂലമായ സാഹചര്യം ഒരുക്കി. ഹോർമുസ് കടലിടുക്കിലെ (Strait of Hormuz) ഗതാഗതം മെച്ചപ്പെട്ടതിനെത്തുടർന്ന് ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിലയിൽ ഉണ്ടായ വലിയ ഇടിവ് വോൾ സ്ട്രീറ്റിനെ (Wall Street) രണ്ട് നഷ്ട സെഷനുകൾക്ക് ശേഷം വീണ്ടും ഉയരങ്ങളിലെത്തിച്ചു. എണ്ണവിലയിലെ ഈ ഇടിവ് ഏവിയേഷൻ മേഖലയ്ക്ക് വലിയ നേട്ടമുണ്ടാക്കി; S&P 500 പാസഞ്ചർ എയർലൈൻ സൂചിക 4.4% വർദ്ധനവോടെ റെക്കോർഡ് നിലയിലെത്തി.

യൂറോപ്യൻ വിപണികൾ വലിയ മാറ്റങ്ങളില്ലാതെ തുടർന്നപ്പോൾ (STOXX 600 0.1% മാത്രം വർദ്ധിച്ചു), നിക്ഷേപകർ ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഭവവികാസങ്ങൾ, പ്രത്യേകിച്ച് യുഎസ്-ഇറാൻ ചർച്ചകൾ എന്നിവ സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നുണ്ട്. ഇവ ആഗോള റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള താല്പര്യത്തെ (risk appetite) സ്വാധീനിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നു.

സെക്ടർ പ്രകടനം, സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാട്

സമീപകാലത്തെ കുതിപ്പിൽ ഐടി (IT), ബാങ്കിംഗ് മേഖലകൾ മുന്നേറിയതോടെ ലാർജ്-ക്യാപ് ഓഹരികൾ വിപണിയെക്കാൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ചു. FCNR(B) ഡെപ്പോസിറ്റ് സ്വാപ്പ് സ്കീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള വ്യക്തത ബാങ്കിംഗ് ഓഹരികൾക്ക് കരുത്തേകിയപ്പോൾ, ആഗോളതലത്തിലുള്ള AI ഉപയോഗത്തിൽ ഇന്ത്യൻ വെണ്ടർമാരുടെ പങ്കിനെക്കുറിച്ചുള്ള അനുകൂലമായ വാർത്തകൾ ഐടി ഓഹരികൾക്ക് ഗുണകരമായി.

സാങ്കേതിക വശങ്ങൾ പരിശോധിക്കുമ്പോൾ, നിഫ്റ്റി അതിന്റെ 50-ദിവസത്തെ എക്സ്പോണൻഷ്യൽ മൂവിംഗ് ആവറേജ് (EMA) വീണ്ടെടുത്തതായി എസ്ബിഐ സെക്യൂരിറ്റീസ് (SBI Securities) നിരീക്ഷിക്കുന്നു. ഇത് ഒരു 'ബുളിഷ് കാൻഡിൽ' (bullish candle) രൂപപ്പെടുത്തുകയും ഹ്രസ്വകാല തിരുത്തൽ (correction) ഭയങ്ങൾ കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

• തൽക്കാലത്തെ പ്രതിരോധം (Resistance): 24,140–24,170 സോൺ (100-ദിവസത്തെ EMA-യുമായി ഒത്തുപോകുന്നു).
• തൽക്കാലത്തെ പിന്തുണ (Support): 23,900–23,870 സോൺ.

ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട ഓഹരികൾ: ഉയർന്ന വോളിയം, 52-ആഴ്ചയിലെ ഉയർന്ന നിരക്കുകൾ

എച്ച്ഡിഎഫ്സി ബാങ്ക് (₹2,736 കോടി ടേണോവർ), ഐസിഐസിഐ ബാങ്ക് (₹2,252 കോടി) തുടങ്ങിയ വൻകിട ഓഹരികളിലാണ് വ്യാപാര പ്രവർത്തനം കേന്ദ്രീകരിച്ചിരുന്നത്. വോളിയത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, 43.71 കോടി ഓഹരികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്തുകൊണ്ട് വോഡഫോൺ ഐഡിയ NSE-യിൽ മുന്നിലെത്തിയ අතර യെസ് ബാങ്ക് തൊട്ടുപിന്നിലുണ്ട്.

KPR Mill, Pine Labs, JSW Infrastructure എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപകർ ശക്തമായ വാങ്ങൽ താല്പര്യം പ്രകടിപ്പിച്ചു. ശ്രദ്ധേയമായ കാര്യം, KPR Mill, Welspun India, Federal Bank എന്നിവയെല്ലാം സെഷൻ സമയത്ത് പുതിയ 52-ആഴ്ചയിലെ ഉയർന്ന നിരക്കുകളിൽ എത്തി എന്നുള്ളതാണ്. നേരെമറിച്ച്, ബിർളസോഫ്റ്റ് (Birlasoft), വിപ്രോ (Wipro) എന്നിവ 52-ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലവാരത്തിലെത്തി, ഇത് ചില മേഖലകളിൽ വിൽപന സമ്മർദ്ദം ഉണ്ടായതിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• മുന്നേറ്റം (Bullish Momentum): നിഫ്റ്റി 24,000 നിലവാരവും 50-ദിവസത്തെ EMA-യും വീണ്ടെടുത്തത് പുതിയ വാങ്ങൽ താല്പര്യത്തെയും 24,300 എന്ന ലക്ഷ്യത്തിലേക്കുള്ള നീക്കത്തെയും സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
• സാമ്പത്തിക അനുകൂല ഘടകങ്ങൾ (Macro Tailwinds): ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിലയിലെ ഇടിവും ആർബിഐയുടെ മൃദുവായ (dovish) നിലപാടും വിപണി സ്ഥിരതയ്ക്ക് പ്രധാന കാരണമാകുന്നു.
• ചാഞ്ചാട്ടം കുറയുന്നു: ഇന്ത്യ വിക്സിൽ (India VIX) ഉണ്ടായ 4% ഇടിവ്, നിക്ഷേപകർ പ്രതിരോധപരമായ നിലപാടുകളിൽ (defensive stances) നിന്ന് കൂടുതൽ ആക്രമണപരമായ (aggressive) നിലപാടുകളിലേക്ക് മാറുന്നതിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.