Perspectives du marché : quels seront les moteurs de l'action boursière mardi ?

Les marchés boursiers indiens ont connu une forte poussée lundi, le Sensex et le Nifty grimpant de près de 1 %, portés par l'apaisement des tensions géopolitiques et la baisse des prix du pétrole. Alors que les haussiers prennent le contrôle à Dalal Street, les investisseurs surveillent de près l'évolution de la situation mondiale et les niveaux techniques pour déterminer la prochaine étape de ce rallye.

Changements géopolitiques et facteur pétrolier

Un catalyseur majeur de la récente hausse du marché est l'accord de paix préliminaire entre les États-Unis et l'Iran. Ce cadre, qui vise à mettre fin aux hostilités et à rouvrir le détroit d'Ormuz, a considérablement renforcé le sentiment des investisseurs. Ce progrès diplomatique a entraîné une baisse d'environ 5 % des prix du pétrole brut, atteignant leurs niveaux les plus bas depuis mars.

Avec des prix du pétrole s'échangeant désormais sous la barre des 85 USD le baril, les inquiétudes inflationnistes se sont modérées. Ce changement favorise des perspectives de taux d'intérêt plus stables et améliore la visibilité des bénéfices pour l'exercice 2027 (FY27). Pour les marchés indiens, la baisse des prix du brut réduit généralement la pression sur le déficit budgétaire et renforce la roupie, créant ainsi un environnement macroéconomique favorable.

Signaux mondiaux : technologie américaine et marchés européens

La dynamique positive de Wall Street devrait servir de vent arrière pour les actions indiennes. Les valeurs technologiques américaines spécialisées dans les puces ont enregistré des gains significatifs, Micron bondissant de 9 % et Nvidia progressant de 2,3 %, suite aux objectifs de cours optimistes de certains courtiers. De plus, les traders ont ajusté leurs attentes concernant la Réserve fédérale américaine ; la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base d'ici la fin de l'année a été ramenée à 70 %.

En Europe, les marchés ont affiché une tendance mitigée mais généralement positive. Le DAX allemand a progressé de plus de 1 %, tandis que le CAC français et le STOXX 600 ont également enregistré des gains. Ce sentiment mondial de prise de risque (« risk-on ») suggère que si la stabilité persiste, les secteurs domestiques axés sur la croissance, tels que l'automobile, l'industrie et l'immobilier, pourraient bénéficier de flux de capitaux continus.

Niveaux techniques à surveiller pour le Nifty

Malgré un démarrage en hausse (« gap-up ») lundi, le Nifty a connu une certaine consolidation à la baisse, un phénomène courant après des mouvements brusques. Cependant, l'indice a réussi à maintenir le niveau de support crucial de 23 800.

Les analystes techniques suggèrent que le sentiment à court terme reste haussier. Si le Nifty se maintient au-dessus de 23 800, l'indice pourrait tester la zone des 24 000–24 200 lors des prochaines séances. À l'inverse, une cassure sous la barre des 23 800 pourrait déclencher une phase de consolidation, limitant ainsi la dynamique de hausse immédiate.

Tendances sectorielles et activité boursière

La largeur du marché était largement positive, avec 2 510 actions en hausse contre seulement 831 en baisse sur le NSE. Le volume de transactions élevé a été dominé par des poids lourds tels que HDFC Bank (3 134 crore Rs), Reliance Industries (2 443 crore Rs) et ICICI Bank (2 167 crore Rs).

Alors que les secteurs sensibles à l'énergie, tels que les compagnies aériennes et les croisières, ont bénéficié de la baisse des prix du pétrole, les actions du secteur de l'énergie ont subi des pressions à la vente. Sur le plan des volumes, l'intérêt des particuliers reste élevé pour des actions telles que Vodafone Idea et Ola Electric.

Points clés