Perspektywy rynkowe: Co będzie napędzać ruchy na giełdzie we wtorek?

Indyjskie rynki akcji odnotowały w poniedziałek potężne wzrosty, a indeksy Sensex i Nifty wzrosły o blisko 1%, napędzane łagodzeniem napięć geopolitycznych i spadkiem cen ropy. Gdy byki przejmują kontrolę na Dalal Street, inwestorzy uważnie obserwują globalne wydarzenia oraz poziomy techniczne, aby określić kolejny etap tej hossy.

Przesunięcia geopolityczne i czynnik ropy

Głównym katalizatorem ostatnich wzrostów na rynku jest wstępne porozumienie pokojowe między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Ramy tego porozumienia, mające na celu zakończenie działań wojennych i ponowne otwarcie cieśniny Ormuz, znacząco wzmocniły nastroje inwestorów. Ten postęp dyplomatyczny spowodował spadek cen ropy naftowej o około 5%, co doprowadziło do najniższych poziomów od marca.

Przy obecnych cenach ropy handlowanych poniżej 85 USD za baryłkę, obawy inflacyjne uległy złagodzeniu. Ta zmiana wspiera bardziej stabilne prognozy dotyczące stóp procentowych i poprawia widoczność zysków w FY27. Dla rynków indyjskich niższe ceny ropy zazwyczaj zmniejszają presję na deficyt budżetowy i wzmacniają rupię, tworząc sprzyjające otoczenie makroekonomiczne.

Globalne sygnały: amerykański sektor technologiczny i rynki europejskie

Oczekuje się, że pozytywny impet Wall Street będzie stanowił wiatr w żagle dla indyjskich akcji. Amerykańskie spółki z sektora półprzewodników odnotowały znaczące wzrosty – akcje Micron wzrosły o 9%, a Nvidia o 2,3%, co było reakcją na optymistyczne cele cenowe podawane przez domy maklerskie. Dodatkowo traderzy skorygowali swoje oczekiwania wobec amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej; prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych do końca roku zostało zmniejszone do 70%.

W Europie rynki wykazały mieszany, ale ogólnie pozytywny trend. Niemiecki DAX wzrósł o ponad 1%, podczas gdy francuski CAC oraz indeks STOXX 600 również odnotowały wzrosty. Ten globalny sentyment typu „risk-on” sugeruje, że jeśli stabilność się utrzyma, krajowe sektory nastawione na wzrost, takie jak motoryzacja, przemysł i nieruchomości, mogą liczyć na dalszy napływ kapitału.

Poziomy techniczne do obserwacji dla Nifty

Mimo wzrostowego otwarcia (gap-up) w poniedziałek, indeks Nifty przeszedł pewną konsolidację spadkową, co jest powszechnym zjawiskiem po gwałtownych ruchach. Niemniej jednak, indeks zdołał utrzymać kluczowy poziom wsparcia na poziomie 23 800.

Analitycy techniczni sugerują, że krótkoterminowe nastroje pozostają bycze. Jeśli Nifty utrzyma się powyżej poziomu 23 800, indeks ma potencjał, aby przetestować zakres 24 000–24 200 w nadchodzących sesjach. Z kolei przełamanie poziomu 23 800 może wywołać fazę konsolidacji, ograniczając natychmiastową dynamikę wzrostową.

Trendy sektorowe i aktywność akcji

Szerokość rynku była zdecydowanie pozytywna – na NSE 2 510 akcji zyskało na wartości, podczas gdy tylko 831 odnotowało spadki. W obrocie o wysokiej wartości dominowały giganci rynkowi, tacy jak HDFC Bank (Rs 3 134 crore), Reliance Industries (Rs 2 443 crore) oraz ICICI Bank (Rs 2 167 crore).

Podczas gdy sektory wrażliwe na ceny energii, takie jak linie lotnicze i spółki z branży rejsowej, skorzystały na tańszej ropie, akcje spółek energetycznych znalazły się pod presją sprzedaży. Pod względem wolumenu, zainteresowanie inwestorów detalicznych pozostaje wysokie w przypadku akcji takich spółek jak Vodafone Idea i Ola Electric.

Kluczowe wnioski