માર્કેટ આઉટલુક: આ શુક્રવારે ભારતીય શેરોને અસર કરતા મુખ્ય પરિબળો

ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ પાંચ સતત સત્રોમાં નફો મેળવ્યા બાદ વેગ સાથે શુક્રવારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યું છે. જ્યારે સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 50 જેવા સ્થાનિક સૂચકાંકોએ સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવી છે, ત્યારે રોકાણકારો વૈશ્વિક ભૌગોલિક રાજકીય ફેરફારો અને યુએસ ફેડરલ રિઝર્વના 'હોકિશ' (કડક) સંકેતોના જટિલ મિશ્રણ પર નજર રાખી રહ્યા છે.

વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા વચ્ચે સ્થાનિક સ્થિતિસ્થાપકતા

બેન્ચમાર્ક સેન્સેક્સ 254 પોઈન્ટ વધીને 77,410 પર બંધ થયો હતો, જ્યારે નિફ્ટી 50 ગુરુવારે 82 પોઈન્ટ વધીને 24,168 પર બંધ થયો હતો. યુએસ ફેડના કડક નિવેદનોને કારણે આવેલી અસ્થિરતા છતાં આ સુધારો જોવા મળ્યો છે. રસપ્રદ વાત એ છે કે, બ્રોડર માર્કેટ્સમાં પણ તેજીમાં ભાગ લેવામાં આવ્યો હતો, જેમાં નિફ્ટી મિડકેપ 100 અને નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100 સૂચકાંકોમાં 0.5% સુધીનો વધારો થયો હતો. મજબૂત ક્રેડિટ ગ્રોથની અપેક્ષાઓ અને આકર્ષક વેલ્યુએશનને કારણે બેંકિંગ શેરોએ શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું હતું.

ભૌગોલિક રાજકીય અને મેક્રોઇકોનોમિક ખેંચતાણ

હાલમાં બે મુખ્ય વૈશ્વિક પરિબળો બજારના સેન્ટિમેન્ટને નિર્ધારિત કરી રહ્યા છે. પ્રથમ, અમેરિકા અને ઈરાન વચ્ચેનો વચગાળાનો શાંતિ કરાર—જેણે યુદ્ધવિરામને 60 દિવસ લંબાવ્યો છે—તેણે વૈશ્વિક બજારોને ખૂબ જ જરૂરી રાહત આપી છે. આ ભૌગોલિક રાજકીય હળવાશને કારણે ક્રૂડ ઓઈલના ભાવમાં લગભગ 3% નો ઘટાડો થયો છે, જે ભારતમાં ફુગાવાના દબાણને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.

બીજું, નવા ચેરમેન કેવિન વોર્શ હેઠળ યુએસ ફેડરલ રિઝર્વનું "હોકિશ" વલણ મુખ્ય ચિંતાનો વિષય છે. જ્યારે યુએસમાં સેમિકન્ડક્ટર શેરોમાં ઉછાળો જોવા મળ્યો—અમેરિકા સ્થિત ચિપ મેન્યુફેક્ચરિંગ ભાગીદારીના સમાચાર બાદ ઇન્ટેલ (Intel) માં લગભગ 8% નો ઉછાળો આવ્યો—તેમ યુરોપિયન બજારોમાં અનિશ્ચિતતા જોવા મળી હતી, જ્યાં યુએસ વ્યાજ દરો વધવાના ડરથી STOXX 600 માં 0.22% નો ઘટાડો થયો હતો.

ટેકનિકલ આઉટલુક: કન્સોલિડેશન કે બ્રેકઆઉટ?

ટેકનિકલ દૃષ્ટિકોણથી, નિફ્ટીએ તેના અગાઉના સ્વિંગ હાઈથી ઉપર બંધ કરીને સુધરતું સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવ્યું છે. જોકે, વિશ્લેષકો માત્ર છ સત્રોમાં 1,000 પોઈન્ટના ઝડપી ઉછાળા પછી સંભવિત થાક (exhaustion) વિશે ચેતવણી આપી રહ્યા છે.

ટેકનિકલ નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે નિફ્ટી કન્સોલિડેશન તબક્કામાં પ્રવેશી શકે છે, જે 23,800–24,200 ની રેન્જમાં ઉપર-નીચે થઈ શકે છે. 24,200 ના રેઝિસ્ટન્સ લેવલથી ઉપર નિર્ણાયક હલચલ 24,500 તરફ તેજીના આગામી તબક્કાને સક્રિય કરી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, નીચેના સ્તરે, તાત્કાલિક સપોર્ટ 24,000 અને 23,800 ના સ્તરે છે.

સેક્ટરલ પ્રવૃત્તિ અને માર્કેટ બ્રેડ્થ

માર્કેટ બ્રેડ્થ સકારાત્મક રહી છે, જેમાં NSE પર 1,382 ઘટાડાની સરખામણીમાં 1,897 શેરો વધારો દર્શાવે છે.

• વધુ ટર્નઓવર: HDFC Bank (રૂ. 3,308 કરોડ) અને IFCI (રૂ. 2,702 કરોડ) એ મૂલ્યની દ્રષ્ટિએ બજારનું નેતૃત્વ કર્યું.
• વધુ વોલ્યુમ: Vodafone Idea (34.35 કરોડ શેર) અને IFCI (31.21 કરોડ શેર) એ વોલ્યુમ-આધારિત ટ્રેડિંગમાં પ્રભુત્વ જમાવ્યું.
• ખરીદીમાં રસ: Bata India, KPR Mill, અને Welspun India જેવા શેરોમાં રોકાણકારોનો નોંધપાત્ર રસ જોવા મળ્યો, જ્યારે Welspun India અને Nykaa 52-અઠવાડિયાના નવા ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યા.
• વેચવા માટેનું દબાણ: IFCI, IDBI Bank, અને Jindal Stainless માં નોંધપાત્ર વેચવા માટેનું દબાણ જોવા મળ્યું.

મુખ્ય તારણો

• ભૌગોલિક રાજકીય રાહત: અમેરિકા-ઈરાન વચ્ચેના વચગાળાના શાંતિ કરારથી ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ ઘટ્યા છે, જે સંભવિત રીતે ભારતીય બજારો માટે ફુગાવા સંબંધિત ચિંતાઓ ઘટાડી શકે છે.
• નિફ્ટી રેઝિસ્ટન્સ લેવલ: 24,200 ના માર્ક પર નજર રાખો; આનાથી ઉપર બ્રેકઆઉટ થવાથી વધુ તેજી આવી શકે છે, જ્યારે 24,000 ને જાળવી રાખવામાં નિષ્ફળતાથી કન્સોલિડેશન આવી શકે છે.
• વૈશ્વિક મેક્રો-અવરોધો: ટેક સેક્ટરમાં તેજી હોવા છતાં, યુએસ ફેડરલ રિઝર્વનો હૉકિશ (કડક) સૂર વૈશ્વિક લિક્વિડિટી અને ઉભરતા બજારો માટે જોખમી પરિબળ બની રહ્યો છે.