Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Saham India Jumaat Ini

Pasaran ekuiti India memasuki hari Jumaat dengan momentum yang kuat, selepas mencatatkan kenaikan selama lima sesi berturut-turut. Walaupun indeks domestik seperti Sensex dan Nifty 50 menunjukkan daya tahan, pelabur sedang memantau dengan teliti gabungan kompleks peralihan geopolitik global dan isyarat "hawkish" daripada Rizab Persekutuan AS.

Daya Tahan Domestik di Tengah Ketidaktentuan Global

Penanda aras Sensex meningkat 254 mata untuk ditutup pada 77,410, manakala Nifty 50 melonjak 82 mata untuk berakhir pada 24,168 pada hari Khamis. Pemulihan ini berlaku meskipun terdapat ketidaktentuan singkat yang dicetuskan oleh kenyataan "hawkish" daripada Rizab Persekutuan AS. Menariknya, pasaran yang lebih luas turut menyertai kenaikan ini, dengan indeks Nifty Midcap 100 dan Nifty Smallcap 100 meningkat sehingga 0.5%. Saham perbankan muncul sebagai prestasi terbaik, didorong oleh jangkaan pertumbuhan kredit yang kukuh dan penilaian yang menarik.

Tarik Tali Geopolitik dan Makroekonomi

Dua faktor global utama kini sedang menentukan sentimen pasaran. Pertama, perjanjian damai sementara antara AS dan Iran—yang melanjutkan gencatan senjata selama 60 hari—telah memberikan kelegaan yang amat diperlukan kepada pasaran global. Pelembutan geopolitik ini membawa kepada penurunan hampir 3% dalam harga minyak mentah, yang boleh membantu meredakan tekanan inflasi di India.

Kedua, pendirian "hawkish" Rizab Persekutuan AS di bawah Pengerusi baharu Kevin Warsh kekal menjadi kebimbangan utama. Walaupun saham semikonduktor di AS melonjak—dengan Intel meningkat hampir 8% susulan berita mengenai perkongsian pembuatan cip berpangkalan di AS—pasaran Eropah kekal berbelah bahagi, dengan STOXX 600 merosot 0.22% disebabkan kebimbangan terhadap kenaikan kadar faedah AS.

Prospek Teknikal: Konsolidasi atau Pecah (Breakout)?

Dari sudut teknikal, Nifty telah menunjukkan sentimen yang semakin baik dengan ditutup di atas paras tertinggi (swing high) sebelumnya. Walau bagaimanapun, penganalisis memberi amaran tentang potensi keletihan pasaran selepas kenaikan pantas sebanyak 1,000 mata dalam hanya enam sesi.

Pakar teknikal mencadangkan bahawa Nifty mungkin memasuki fasa konsolidasi, turun naik dalam julat 23,800–24,200. Pergerakan yang meyakinkan di atas paras rintangan 24,200 boleh mencetuskan fasa kenaikan seterusnya ke arah 24,500. Sebaliknya, bagi penurunan, sokongan segera diletakkan pada paras 24,000 dan 23,800.

Aktiviti Sektoral dan Keluasan Pasaran

Keluasan pasaran kekal positif, dengan 1,897 saham meningkat berbanding 1,382 saham merosot di NSE.

  • Pusingan Tinggi: HDFC Bank (Rs 3,308 crore) dan IFCI (Rs 2,702 crore) menerajui pasaran dari segi nilai.
  • Volum Tinggi: Vodafone Idea (34.35 crore shares) dan IFCI (31.21 crore shares) mendominasi dagangan berasaskan volum.
  • Minat Membeli: Saham seperti Bata India, KPR Mill, dan Welspun India melihat minat pelabur yang ketara, manakala Welspun India dan Nykaa mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu.
  • Tekanan Jualan: IFCI, IDBI Bank, dan Jindal Stainless menyaksikan tekanan jualan yang ketara.

Rumusan Utama

  • Kelegaan Geopolitik: Perjanjian damai sementara AS-Iran telah menurunkan harga minyak mentah, yang berpotensi mengimbangi kebimbangan inflasi bagi pasaran India.
  • Tahap Rintangan Nifty: Perhatikan paras 24,200; penembusan di atas paras ini boleh membawa kepada kenaikan lanjut, manakala kegagalan untuk mengekalkan 24,000 mungkin membawa kepada konsolidasi.
  • Halangan Makro Global: Walaupun sektor teknologi sedang berkembang pesat, nada hawkish Rizab Persekutuan AS kekal sebagai faktor risiko bagi kecairan global dan pasaran sedang membangun.