Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Memacu Indeks India Jumaat Ini

Pasaran ekuiti India memasuki hari Jumaat dengan momentum tinggi selepas Sensex dan Nifty 50 melanjutkan siri kemenangan mereka untuk sesi kelima berturut-turut. Walaupun terdapat turun naik sementara yang dicetuskan oleh ulasan agresif (hawkish) daripada Rizab Persekutuan AS, indeks domestik berjaya ditutup dalam zon hijau, menandakan sentimen pelabur yang berdaya tahan.

Petunjuk Global: Kenaikan Saham Teknologi AS dan Kestabilan Timur Tengah

Sentimen pasaran global sedang dibentuk oleh persaingan antara dasar monetari AS dan perkembangan geopolitik. Di satu pihak, pendirian agresif (hawkish) Rizab Persekutuan AS di bawah Pengerusi baharu Kevin Warsh telah menimbulkan kebimbangan mengenai potensi kenaikan kadar faedah pada akhir tahun ini. Di pihak yang lain, optimisme sekeliling perjanjian damai sementara AS–Iran—yang melanjutkan gencatan senjata selama 60 hari—telah memberikan kelegaan yang amat diperlukan.

Kestabilan geopolitik ini telah memberi kesan langsung kepada pasaran tenaga, dengan harga minyak merosot hampir 3% ke tahap terendah sejak permulaan konflik Iran. Bagi pelabur India, harga minyak mentah yang lebih rendah adalah satu perkembangan positif yang signifikan, kerana ia membantu meredakan tekanan inflasi domestik. Selain itu, saham teknologi AS mengalami lonjakan besar; saham Intel melonjak hampir 8% susulan berita mengenai rancangan pembuatan cip Apple, yang memacu indeks Philadelphia SE Semiconductor ke tahap rekod tertinggi.

Prospek Teknikal: Nifty Bersedia untuk Pecah Tahap (Breakout)

Dari perspektif teknikal, Nifty 50 menunjukkan tanda-tanda kekuatan, selepas ditutup di atas paras tertinggi (swing high) sebelumnya. Penganalisis teknikal memerhatikan bahawa indeks tersebut sedang bertahan di atas purata bergerak (moving averages) kritikal dengan persilangan RSI yang menaik (bullish).

Walau bagaimanapun, langkah berhati-hati dinasihatkan berikutan kepantasan kenaikan baru-baru ini, di mana Nifty telah meningkat hampir 1,000 mata dalam hanya enam sesi. Pakar menjangkakan kemungkinan tempoh konsolidasi, dengan indeks berkemungkinan akan turun naik dalam julat 23,800–24,200. Pergerakan yang meyakinkan di atas paras rintangan 24,200 boleh mencetuskan fasa kenaikan seterusnya ke arah sasaran yang lebih tinggi, manakala sokongan diletakkan dengan kukuh pada paras 24,000 dan 23,800.

Prestasi Sektoral Domestik dan Aktiviti Saham

Saham perbankan telah muncul sebagai pemacu utama sentimen pasaran, disokong oleh penilaian yang menarik dan jangkaan pertumbuhan kredit yang teguh. Pada hari Khamis, HDFC Bank menerajui carta jumlah dagangan dengan Rs 3,308 crore, diikuti oleh IFCI (Rs 2,702 crore) dan Reliance Industries (Rs 2,057 crore).

Pasaran yang lebih luas juga menunjukkan kekuatan, dengan indeks Nifty Midcap 100 dan Nifty Smallcap 100 meningkat sehingga 0.5%. Walaupun saham seperti Welspun India dan Nykaa mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu, saham lain seperti Bharti Hexacom menyentuh paras terendah 52 minggu. Meter sentimen kekal condong ke arah pembeli (bulls), dengan 1,897 saham meningkat berbanding 1,382 saham merosot di NSE.

Ringkasan Utama

  • Kelegaan Geopolitik: Perjanjian damai sementara AS-Iran dan kejatuhan harga minyak mentah memberikan perlindungan terhadap kebimbangan inflasi dan sikap agresif (hawkishness) Rizab Persekutuan AS.
  • Tahap Kritikal untuk Diperhatikan: Bagi Nifty 50, paras 24,200 merupakan rintangan (resistance) penting untuk diperhatikan bagi penembusan (breakout), manakala 24,000 berfungsi sebagai sokongan (support) segera.
  • Kekuatan Sektoral: Tema berkaitan perbankan dan teknologi terus memacu pusingan pasaran dan minat pelabur dalam landskap semasa.