Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Pergerakan Saham India Jumaat Ini

Pasaran ekuiti India memasuki hari Jumaat susulan prestasi kukuh pada hari Khamis, dengan Sensex dan Nifty melanjutkan rentetan kemenangan mereka untuk sesi kelima berturut-turut. Walaupun indeks domestik menunjukkan daya tahan, cabaran global daripada Rizab Persekutuan AS yang bersifat 'hawkish' dan dinamik geopolitik yang berubah-ubah kekal menjadi pencetus kritikal bagi pelabur.

Momentum Domestik dan Prospek Teknikal

Pasaran India ditutup dalam keadaan hijau pada hari Khamis, dengan Sensex meningkat 254 mata untuk berakhir pada 77,410 dan Nifty 50 melonjak 82 mata untuk berakhir pada 24,168. Pergerakan menaik ini disokong oleh kenaikan pasaran yang lebih luas, termasuk Nifty Midcap 100 dan Nifty Smallcap 100, yang kedua-duanya meningkat sehingga 0.5%.

Penganalisis teknikal mencadangkan pendirian optimis yang berhati-hati. Rupak De dari LKP Securities menyatakan bahawa walaupun keupayaan Nifty untuk kekal di atas purata bergerak (moving averages) yang kritikal adalah petanda 'bullish', kenaikan 1,000 mata dalam tempoh hanya enam sesi baru-baru ini mungkin mencetuskan fasa konsolidasi. Untuk hari Jumaat, peserta pasaran harus memerhatikan tahap rintangan 24,200; pergerakan yang melepasi tahap ini secara meyakinkan boleh mencetuskan kenaikan baharu ke arah 24,500, manakala tahap 24,000 dan 23,800 berfungsi sebagai sokongan penting.

Pencetus Global: Fed AS dan Peralihan Geopolitik

Petunjuk global dijangka memainkan peranan penting dalam pembukaan pasaran Jumaat. Di AS, saham semikonduktor menerajui pemulihan, dengan Intel melonjak hampir 8% susulan berita mengenai kerjasama pembuatan cip Apple di Amerika Syarikat. Ini membantu indeks Philadelphia SE Semiconductor mencapai paras tertinggi baharu.

Walau bagaimanapun, sentimen kini terperangkap di antara dua kekuatan yang bertentangan:

  • Sentimen Fed yang 'Hawkish': Kebimbangan mengenai potensi kenaikan kadar faedah AS di bawah Pengerusi baharu, Kevin Warsh, sedang menjejaskan optimisme.
  • Kelegaan Geopolitik: Perjanjian damai sementara antara AS dan Iran telah memberikan sedikit kelegaan, menyumbang kepada penurunan hampir 3% dalam harga minyak mentah. Penurunan kos tenaga ini berpotensi mengimbangi tekanan inflasi dan menstabilkan hasil bon India.

Prestasi Sektoral dan Aktiviti Saham

Saham perbankan muncul sebagai sektor yang menunjukkan prestasi terbaik pada hari Khamis, didorong oleh penilaian yang menarik dan jangkaan pertumbuhan kredit yang teguh. Pusingan modal bernilai tinggi didominasi oleh saham-saham gergasi seperti HDFC Bank (Rs 3,308 crore), Reliance Industries (Rs 2,057 crore), dan Infosys (Rs 1,897 crore).

Dari segi volum, minat runcit dan spekulatif tertumpu pada saham seperti Vodafone Idea (34.35 crore saham) dan IFCI (31.24 crore saham). Dari sudut momentum, pelabur menunjukkan minat belian yang ketara dalam Bata India dan KPR Mill, manakala saham seperti Nykaa dan Welspun India mencecah paras tertinggi baharu 52 minggu. Sebaliknya, IFCI dan IDBI Bank menghadapi tekanan jualan yang ketara.

Rumusan Utama

  • Julat Teknikal: Jangkakan Nifty akan turun naik antara 23,800 dan 24,200, dengan penembusan di atas 24,200 menjadi petunjuk utama untuk fasa kenaikan (bullish) seterusnya.
  • Komoditi & Geopolitik: Perjanjian interim AS-Iran dan kejatuhan harga minyak mentah bertindak sebagai penstabil terhadap ulasan hawkish Rizab Persekutuan AS.
  • Fokus Sektor: Perbankan kekal sebagai sektor pilihan disebabkan prospek pertumbuhan kredit, manakala sektor semikonduktor terus memacu sentimen teknologi global.