Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Ekuiti India Jumaat Ini

Pasaran saham India sedang menikmati momentum yang kuat, mencatatkan sesi kenaikan kelima berturut-turut ketika Sensex dan Nifty 50 meneruskan trajektori menaik mereka. Walaupun sentimen domestik kekal positif secara keseluruhannya, pelabur sedang memantau rapat peralihan geopolitik global dan pendirian Rizab Persekutuan AS untuk mengemudi fasa seterusnya dalam kenaikan pasaran ini.

Momentum Domestik dan Prospek Teknikal

Pada hari Khamis, Sensex meningkat sebanyak 254 mata untuk ditutup pada 77,410, manakala Nifty 50 melonjak 82 mata untuk berakhir pada 24,168. Trend menaik (bullish) ini turut meluas ke pasaran yang lebih luas, dengan indeks Nifty Midcap 100 dan Nifty Smallcap 100 mencatatkan kenaikan sehingga 0.5%.

Penganalisis teknikal mencadangkan prospek yang positif, dengan menyatakan bahawa Nifty ditutup di atas paras tertinggi (swing high) sebelumnya dengan RSI menunjukkan persilangan bullish (bullish crossover). Walau bagaimanapun, langkah berhati-hati dinasihatkan berikutan kenaikan pantas hampir 1,000 mata dalam hanya enam sesi. Pakar menjangkakan tempoh konsolidasi, dengan Nifty berkemungkinan akan turun naik dalam julat 23,800 hingga 24,200. Penembusan (breakout) yang menentukan di atas 24,200 boleh mencetuskan kenaikan baharu ke arah 24,500, manakala paras sokongan berada pada 24,000.

Isyarat Global: Fed lwn. Keamanan Geopolitik

Pasaran global memberikan isyarat yang bercampur-campur kepada pedagang India. Di AS, saham semikonduktor menerajui pemulihan, dengan Intel melonjak hampir 8% susulan berita mengenai kerjasama pembuatan cip Apple di Amerika Syarikat. Indeks Philadelphia SE Semiconductor mencatatkan paras tertinggi baharu dengan kenaikan sebanyak 6.3%.

Secara pentingnya, perjanjian damai sementara antara AS dan Iran telah melanjutkan gencatan senjata selama 60 hari. Perkembangan ini menyebabkan harga minyak mentah jatuh hampir 3%, mencapai tahap terendah sejak bermulanya perang Iran. Bagi pasaran India, harga minyak yang lebih rendah adalah satu perkembangan positif yang signifikan, kerana ia membantu meredakan tekanan inflasi dan mengimbangi kebimbangan mengenai kenyataan agresif (hawkish) daripada Rizab Persekutuan AS.

Prestasi Sektoral dan Aktiviti Saham

Saham perbankan telah menjadi antara prestasi yang menonjol, didorong oleh penilaian yang menarik dan jangkaan pertumbuhan kredit yang teguh. Di NSE, HDFC Bank menerajui jumlah dagangan dengan Rs 3,308 crore, diikuti oleh IFCI (Rs 2,702 crore) dan Reliance Industries (Rs 2,057 crore).

Walaupun banyak saham menunjukkan minat belian—termasuk Bata India dan Welspun India (yang mencapai paras tertinggi 52 minggu)—saham lain menghadapi tekanan jualan yang ketara. IFCI, IDBI Bank, dan Jindal Stainless adalah antara saham yang menunjukkan prestasi rendah yang ketara. Dari segi jumlah volum, Vodafone Idea mendominasi NSE dengan lebih 34 crore saham didagangkan.

Rumusan Utama

  • Konsolidasi Menanti: Walaupun trend adalah bullish, Nifty mungkin memasuki fasa konsolidasi antara 23,800 dan 24,200 sebelum cuba bergerak ke arah 24,500.
  • Minyak sebagai Lindung Nilai Inflasi: Perjanjian interim AS-Iran telah menurunkan harga minyak mentah sebanyak 3%, yang boleh mengurangkan kebimbangan inflasi domestik dan menyokong sentimen pasaran.
  • Kepimpinan Teknologi dan Perbankan: Kekuatan semikonduktor AS dan jangkaan pertumbuhan kredit perbankan domestik kekal sebagai pemacu utama bagi pergerakan sektor.