نظرة على السوق: العوامل الرئيسية التي تشكل الأسهم الهندية هذا الجمعة

يشهد سوق الأسهم الهندي موجة من الزخم، مسجلاً خامس جلسة متتالية من المكاسب مع استمرار مؤشري Sensex وNifty 50 في مسارهما الصعودي. وبينما تظل المعنويات المحلية إيجابية إلى حد كبير، يراقب المستثمرون عن كثب التحولات الجيوسياسية العالمية وموقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لتحديد مسار المرحلة التالية من الصعود.

الزخم المحلي والتوقعات الفنية

في يوم الخميس، ارتفع مؤشر Sensex بمقدار 254 نقطة ليغلق عند 77,410، بينما كسب مؤشر Nifty 50 نحو 82 نقطة ليختتم عند 24,168. وامتد هذا الاتجاه الصعودي إلى الأسواق الأوسع، حيث حققت مؤشرات Nifty Midcap 100 وNifty Smallcap 100 مكاسب وصلت إلى 0.5%.

يشير المحللون الفنيون إلى نظرة إيجابية، مشيرين إلى أن مؤشر Nifty أغلق فوق أعلى مستوى تذبذب سابق له، مع إشارة مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى تقاطع صعودي. ومع ذلك، يُنصح بالحذر بسبب الصعود السريع الذي بلغ قرابة 1,000 نقطة في ست جلسات فقط. ويتوقع الخبراء فترة من التماسك (consolidation)، حيث من المرجح أن يتذبذب مؤشر Nifty بين نطاق 23,800 و24,200. وقد يؤدي الاختراق الحاسم فوق مستوى 24,200 إلى إطلاق موجة صعود جديدة نحو 24,500، بينما يقع مستوى الدعم عند 24,000.

الإشارات العالمية: الفيدرالي مقابل السلام الجيوسياسي

تقدم الأسواق العالمية مجموعة مختلطة من الإشارات للمتداولين الهنود. ففي الولايات المتحدة، قادت أسهم أشباه الموصلات مرحلة التعافي، حيث قفزت شركة Intel بنسبة تقارب 8% في أعقاب أخبار تتعلق بتعاون Apple في تصنيع الرقائق داخل الولايات المتحدة. وسجل مؤشر Philadelphia SE Semiconductor مستوى قياسياً بارتفاع قدره 6.3%.

ومن الأهمية بمكان أن اتفاق السلام المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران قد مدد وقف إطلاق النار لمدة 60 يوماً. وقد أدى هذا التطور إلى انخفاض أسعار النفط الخام بنسبة 3% تقريباً، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ اندلاع الحرب مع إيران. وبالنسبة للأسواق الهندية، تعد أسعار النفط المنخفضة أمراً إيجابياً للغاية، حيث تساعد في كبح الضغوط التضخمية وتخفيف المخاوف المتعلقة بالتصريحات المتشددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

الأداء القطاعي ونشاط الأسهم

كانت أسهم البنوك من أبرز القطاعات أداءً، مدفوعة بتقييمات جذابة وتوقعات بنمو قوي في الائتمان. وفي بورصة NSE، تصدر بنك HDFC Bank حجم التداول بقيمة 3,308 كرور روبية، تلاه شركة IFCI (بواقع 2,702 كرور روبية) وشركة Reliance Industries (بواقع 2,057 كرور روبية).

بينما شهدت العديد من الأسهم اهتماماً بالشراء — بما في ذلك Bata India و Welspun India (التي سجلت أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً) — واجهت أسهم أخرى ضغوط بيع كبيرة. وكانت IFCI و IDBI Bank و Jindal Stainless من بين الأسهم المتراجعة بشكل ملحوظ. ومن حيث حجم التداول، هيمنت Vodafone Idea على بورصة NSE بتداول أكثر من 340 مليون سهم.

أهم النقاط المستخلصة

• مرحلة تماسك مرتقبة: بينما يتجه السوق نحو الصعود، قد يدخل مؤشر Nifty في مرحلة تماسك بين 23,800 و 24,200 قبل محاولة التحرك نحو 24,500.
• النفط كتحوط ضد التضخم: أدت الاتفاقية المؤقتة بين الولايات المتحدة وإيران إلى خفض أسعار النفط الخام بنسبة 3%، مما قد يخفف من المخاوف التضخمية المحلية ويدعم معنويات السوق.
• ريادة قطاعي التكنولوجيا والبنوك: تظل قوة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة وتوقعات نمو الائتمان المصرفي المحلي من المحركات الأساسية لتحركات القطاعات.