માર્કેટ આઉટલુક: આ શુક્રવારે ભારતીય ઇક્વિટીઝને આકાર આપતા મુખ્ય પરિબળો

ભારતીય શેરબજાર વેગના મોજા પર સવાર છે, સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 50 તેમના ઉપર તરફના પ્રવાહને લંબાવી રહ્યા છે, જેનાથી સતત પાંચમા સત્રમાં વધારો નોંધાયો છે. જોકે સ્થાનિક સેન્ટિમેન્ટ મોટાભાગે સકારાત્મક છે, પરંતુ રોકાણકારો તેજીના આગામી તબક્કાને સમજવા માટે વૈશ્વિક ભૌગોલિક રાજકીય ફેરફારો અને યુએસ ફેડરલ રિઝર્વના વલણ પર નજર રાખી રહ્યા છે.

સ્થાનિક વેગ અને ટેકનિકલ આઉટલુક

ગુરુવારે, સેન્સેક્સ 254 પોઈન્ટ વધીને 77,410 પર બંધ થયો હતો, જ્યારે નિફ્ટી 50 માં 82 પોઈન્ટનો વધારો થઈને તે 24,168 પર બંધ થયો હતો. આ તેજીનો ટ્રેન્ડ બ્રોડર માર્કેટમાં પણ જોવા મળ્યો હતો, જેમાં નિફ્ટી મિડકેપ 100 અને નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100 ઇન્ડેક્સમાં 0.5% સુધીનો વધારો થયો હતો.

ટેકનિકલ વિશ્લેષકો સકારાત્મક આઉટલુક સૂચવે છે, તેઓ નોંધે છે કે નિફ્ટી તેના અગાઉના સ્વિંગ હાઈ (swing high) ની ઉપર બંધ થયો છે અને RSI બુલિશ ક્રોસઓવર સૂચવે છે. જોકે, માત્ર છ સત્રોમાં લગભગ 1,000 પોઈન્ટના ઝડપી વધારાને કારણે સાવચેતી રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. નિષ્ણાતો એક કન્સોલિડેશન (consolidation) સમયગાળાની અપેક્ષા રાખે છે, જેમાં નિફ્ટી 23,800 અને 24,200 ની રેન્જ વચ્ચે દોલન કરી શકે છે. 24,200 ની ઉપર નિર્ણાયક બ્રેકઆઉટ 24,500 તરફ નવી તેજી લાવી શકે છે, જ્યારે સપોર્ટ 24,000 પર છે.

વૈશ્વિક સંકેતો: ફેડ વિરુદ્ધ ભૌગોલિક રાજકીય શાંતિ

વૈશ્વિક બજારો ભારતીય ટ્રેડર્સ માટે મિશ્ર સંકેતો આપી રહ્યા છે. યુએસમાં, સેમિકન્ડક્ટર સ્ટોક્સમાં સુધારો જોવા મળ્યો હતો, જેમાં યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં એપલના ચિપ મેન્યુફેક્ચરિંગ કોલાબોરેશન અંગેના સમાચાર બાદ ઇન્ટેલ (Intel) માં લગભગ 8% નો ઉછાળો આવ્યો હતો. ફિલાડેલ્ફિયા SE સેમિકન્ડક્ટર ઇન્ડેક્સ 6.3% વધીને રેકોર્ડ હાઈ પર પહોંચ્યો હતો.

મહત્વપૂર્ણ રીતે, યુએસ અને ઈરાન વચ્ચેના વચગાળાના શાંતિ કરારથી યુદ્ધવિરામ 60 દિવસ માટે લંબાવવામાં આવ્યો છે. આ વિકાસને કારણે ક્રૂડ ઓઈલના ભાવમાં લગભગ 3% નો ઘટાડો થયો છે, જે ઈરાન યુદ્ધની શરૂઆત પછીના સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગયા છે. ભારતીય બજારો માટે, ઓઈલના નીચા ભાવ એક મોટો સકારાત્મક સંકેત છે, કારણ કે તે ફુગાવાના દબાણને નિયંત્રિત કરવામાં અને યુએસ ફેડરલ રિઝર્વના કડક (hawkish) નિવેદનો અંગેની ચિંતાઓને ઓછી કરવામાં મદદ કરે છે.

સેક્ટરલ પરફોર્મન્સ અને સ્ટોક એક્ટિવિટી

આકર્ષક વેલ્યુએશન અને મજબૂત ક્રેડિટ ગ્રોથની અપેક્ષાઓને કારણે બેંકિંગ સ્ટોક્સ ઉત્કૃષ્ટ પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે. NSE પર, HDFC બેંક ₹3,308 કરોડના ટર્નઓવર સાથે મોખરે હતી, ત્યારબાદ IFCI (₹2,702 કરોડ) અને રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ (₹2,057 કરોડ) હતા.

જ્યારે ઘણા શેરોમાં ખરીદીમાં રસ જોવા મળ્યો—જેમાં બાટા ઈન્ડિયા અને વેલસ્પન ઈન્ડિયા (જે 52-અઠવાડિયાના ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યા) નો સમાવેશ થાય છે—તે જ સમયે અન્ય શેરોએ નોંધપાત્ર વેચાણ દબાણનો સામનો કરવો પડ્યો. IFCI, IDBI બેંક અને જિંદલ સ્ટેનલેસ નોંધપાત્ર નબળા દેખાવ કરનારા શેરોમાં સામેલ હતા. માત્ર વોલ્યુમની દ્રષ્ટિએ જોઈએ તો, વોડાફોન આઈડિયાએ 34 કરોડથી વધુ શેરના ટ્રેડિંગ સાથે NSE પર પ્રભુત્વ જમાવ્યું હતું.

મુખ્ય તારણો

• આગળનું કન્સોલિડેશન: જોકે ટ્રેન્ડ બુલિશ છે, તેમ છતાં નિફ્ટી 24,500 તરફ આગળ વધવાનો પ્રયાસ કરતા પહેલા 23,800 અને 24,200 ની વચ્ચે કન્સોલિડેશન તબક્કામાં પ્રવેશી શકે છે.
• મોંઘવારી સામે રક્ષણ તરીકે તેલ: અમેરિકા-ઈરાન વચ્ચેના વચગાળાના કરારથી ક્રૂડ ઓઈલના ભાવમાં 3% નો ઘટાડો થયો છે, જે સ્થાનિક ફુગાવાની ચિંતાઓને ઘટાડી શકે છે અને બજારના સેન્ટિમેન્ટને ટેકો આપી શકે છે.
• ટેક અને બેંકિંગ નેતૃત્વ: અમેરિકાની સેમિકન્ડક્ટર ક્ષમતા અને સ્થાનિક બેંકિંગ ક્રેડિટ વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ સેક્ટરલ મૂવમેન્ટ માટે મુખ્ય ડ્રાઇવર બની રહેશે.