માર્કેટ વોચ: આ શુક્રવારે ભારતીય શેરબજારની ગતિને અસર કરતા મુખ્ય પરિબળો

વૈશ્વિક મેક્રોઇકોનોમિક અસ્થિરતા હોવા છતાં, ભારતીય ઇક્વિટીઝ વેવ ઓફ મોમેન્ટમ (ગતિના મોજા) પર સવાર છે, જે સતત પાંચમા સત્રમાં વધારો દર્શાવે છે. જેમ જેમ Nifty 50 અને Sensex લીલા નિશાન (વધારો) સાથે બંધ થઈ રહ્યા છે, તેમ રોકાણકારો આગામી પગલાં નક્કી કરવા માટે ભૌગોલિક રાજકીય ફેરફારો અને US Federal Reserve ના નિવેદનો પર નજર રાખી રહ્યા છે.

સ્થાનિક મોમેન્ટમ અને ટેકનિકલ આઉટલુક

ભારતીય બજારોએ ગુરુવારે નોંધપાત્ર સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવી હતી. Sensex 254 પોઈન્ટ વધીને 77,410 પર સ્થિર થયો હતો, જ્યારે Nifty 50 82 પોઈન્ટ વધીને 24,168 પર બંધ થયો હતો. આ વધારાનો ટ્રેન્ડ બ્રોડર માર્કેટ્સમાં પણ જોવા મળ્યો હતો, જેમાં Nifty Midcap 100 અને Smallcap 100 ઇન્ડેક્સમાં 0.5% સુધીનો વધારો નોંધાયો હતો.

ટેકનિકલ વિશ્લેષકો સાવચેતીપૂર્વક આશાવાદી આઉટલુક સૂચવે છે. LKP Securities ના રૂપક દેએ નોંધ્યું હતું કે જોકે Nifty તેના અગાઉના સ્વિંગ હાઈ (swing high) ની ઉપર બંધ થયું છે, તેમ છતાં ઇન્ડેક્સ માત્ર છ સત્રોમાં લગભગ 1,000 પોઈન્ટ વધી ગયો છે. આ ઝડપી વધારો સંભવિત કન્સોલિડેશન (consolidation) તબક્કા તરફ ઈશારો કરે છે. શુક્રવાર માટે, બજારના સહભાગીઓએ 24,200 ના સ્તર પર નજર રાખવી જોઈએ; આ સ્તરથી ઉપરના નિર્ણાયક હલનચલનથી 24,500 તરફ નવી રેલી આવી શકે છે, જ્યારે 24,000 અને 23,800 પર મજબૂત સપોર્ટ છે.

વૈશ્વિક ટ્રિગર્સ: US Fed અને મધ્ય પૂર્વની સ્થિરતા

વૈશ્વિક સેન્ટિમેન્ટ હાલમાં બે વિરોધી પરિબળો વચ્ચે ફસાયેલું છે: US Federal Reserve ના કડક (hawkish) નિવેદનો અને સુધરી રહેલી ભૌગોલિક રાજકીય સ્થિરતા. જોકે નવા Fed Chair કેવિન વોર્શના વલણથી સંભવિત વ્યાજ દર વધારા અંગે ચિંતા વધી છે, પરંતુ US-ઈરાન વચગાળાના કરાર અંગેના આશાવાદે બજારને ટેકો આપ્યો છે.

હસ્તાક્ષર કરાયેલ કરાર, જે યુદ્ધવિરામને બીજા 60 દિવસ માટે લંબાવે છે, તેની કોમોડિટીઝ પર સીધી અસર પડી છે. તેલના ભાવ ઈરાન સંઘર્ષની શરૂઆત પછીના તેમના નીચા સ્તરે લગભગ 3% ઘટ્યા છે. આ ઘટાડો ભારત માટે નિર્ણાયક રીતે સકારાત્મક છે, કારણ કે ક્રૂડના નીચા ભાવ સ્થાનિક ફુગાવાના દબાણને નિયંત્રિત કરવામાં મદદ કરે છે. અમેરિકામાં, સેમિકન્ડક્ટર સેક્ટરમાં ઉછાળો જોવા મળ્યો હતો, જેમાં Apple સાથે સંભવિત સ્થાનિક ચિપ મેન્યુફેક્ચરિંગ સહયોગના સમાચાર બાદ Intel માં 8% નો ઉછાળો જોવા મળ્યો હતો.

સેક્ટરલ પરફોર્મન્સ અને સ્ટોક એક્ટિવિટી

આકર્ષક વેલ્યુએશન અને મજબૂત ક્રેડિટ ગ્રોથની અપેક્ષાઓને કારણે બેંકિંગ સ્ટોક્સ તાજેતરની રેલીના મુખ્ય ડ્રાઇવર તરીકે ઉભરી આવ્યા છે. NSE પર, HDFC Bank ₹3,308 કરોડના ટર્નઓવર સાથે મોખરે હતું, ત્યારબાદ IFCI (₹2,702 કરોડ) અને Reliance Industries (₹2,057 કરોડ) હતા.

જ્યારે HDFC Bank અને ICICI Bank જેવી અગ્રણી બેંકોમાં નોંધપાત્ર મૂલ્ય જોવા મળ્યું, ત્યારે વોલ્યુમની દ્રષ્ટિએ, રિટેલ રોકાણકારોનો રસ Vodafone Idea (34.35 કરોડ શેર) અને IFCI (31.24 કરોડ શેર) જેવા શેરોમાં કેન્દ્રિત હતો. સકારાત્મક બાજુએ, Welspun India, Nykaa અને Vardhman Textiles જેવા શેરો 52-અઠવાડિયાના નવા ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યા, જ્યારે Bharti Hexacom 52-અઠવાડિયાના નીચા સ્તરે પહોંચી.

મુખ્ય તારણો

• કન્સોલિડેશન આગળ: છ સત્રોમાં ઝડપી 1,000 પોઈન્ટના ઉછાળા પછી, Nifty તેના આગામી મોટા હલનચલન પહેલા 23,800 અને 24,200 ની વચ્ચે વધઘટ કરી શકે છે.
• ભૌગોલિક રાજકીય સુરક્ષા કવચ: અમેરિકા-ઈરાન વચ્ચેનો વચગાળાનો કરાર અને ઘટતા ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ, US Federal Reserve ના કડક (hawkish) વલણ સામે બફર તરીકે કામ કરી રહ્યા છે.
• સેક્ટરલ મજબૂતી: ક્રેડિટ વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓને કારણે બેંકિંગ શેરોનું શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન ચાલુ છે, જ્યારે સેમિકન્ડક્ટર સેક્ટર વૈશ્વિક મોમેન્ટમ ડ્રાઈવર તરીકે યથાવત છે.