เฝ้าสังเกตตลาด: ปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อความเคลื่อนไหวของหุ้นอินเดียในวันศุกร์นี้

หุ้นอินเดียกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้าแม้จะมีความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก ในขณะที่ดัชนี Nifty 50 และ Sensex ปิดตลาดในแดนบวก นักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และการแถลงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินทิศทางต่อไป

แรงส่งภายในประเทศและแนวโน้มทางเทคนิค

ตลาดหุ้นอินเดียแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างมากเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยดัชนี Sensex ปรับตัวขึ้น 254 จุด ปิดที่ 77,410 จุด ขณะที่ดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 82 จุด ปิดที่ 24,168 จุด แนวโน้มขาขึ้นนี้ยังขยายตัวไปยังตลาดในวงกว้าง โดยดัชนี Nifty Midcap 100 และ Smallcap 100 ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 0.5%

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเสนอแนะมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดย Rupak De จาก LKP Securities ระบุว่าแม้ดัชนี Nifty จะปิดเหนือระดับ Swing High ก่อนหน้า แต่ดัชนีได้พุ่งขึ้นเกือบ 1,000 จุดภายในเวลาเพียง 6 เซสชัน การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วนี้บ่งชี้ว่าอาจเข้าสู่ช่วงของการพักฐาน (Consolidation) สำหรับวันศุกร์นี้ ผู้เล่นในตลาดควรจับตาดูระดับ 24,200 จุด หากสามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างชัดเจน อาจกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นรอบใหม่ไปสู่ระดับ 24,500 จุด ในขณะที่มีแนวรับสำคัญอยู่ที่ 24,000 และ 23,800 จุด

ปัจจัยกระตุ้นจากทั่วโลก: ธนาคารกลางสหรัฐฯ และเสถียรภาพในตะวันออกกลาง

ความเชื่อมั่นทั่วโลกในขณะนี้กำลังอยู่ท่ามกลางแรงผลักดันสองด้านที่สวนทางกัน ได้แก่ ถ้อยแถลงเชิงคุมเข้ม (Hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มดีขึ้น แม้ว่าท่าทีของประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh จะสร้างความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น แต่ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านก็ได้ช่วยบรรเทาความกังวลดังกล่าว

ข้อตกลงที่ลงนามกันซึ่งขยายเวลาการหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ โดยราคาน้ำมันร่วงลงเกือบ 3% สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เริ่มความขัดแย้งในอิหร่าน การลดลงนี้ถือเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญสำหรับอินเดีย เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ต่ำลงจะช่วยควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อภายในประเทศ ส่วนในสหรัฐฯ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์พุ่งสูงขึ้น นำโดยหุ้น Intel ที่กระโดดขึ้น 8% หลังมีข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการร่วมมือด้านการผลิตชิปภายในประเทศกับ Apple

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรมและกิจกรรมของหุ้น

หุ้นกลุ่มธนาคารกลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากมูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดและความคาดหวังว่าการเติบโตของสินเชื่อจะแข็งแกร่ง ในตลาด NSE ธนาคาร HDFC นำโดยมูลค่าการซื้อขายสูงสุดที่ 3,308 สิบล้านรูปี (crore) ตามด้วย IFCI (2,702 สิบล้านรูปี) และ Reliance Industries (2,057 สิบล้านรูปี)

ในขณะที่หุ้นขนาดใหญ่อย่าง HDFC Bank และ ICICI Bank มีมูลค่าการซื้อขายที่สูงอย่างมีนัยสำคัญ แต่หากพิจารณาในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ความสนใจของนักลงทุนรายย่อยกลับกระจุกตัวอยู่ในหุ้นอย่าง Vodafone Idea (343.5 ล้านหุ้น) และ IFCI (312.4 ล้านหุ้น) ในด้านบวก หุ้นอย่าง Welspun India, Nykaa และ Vardhman Textiles ได้ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ ในขณะที่ Bharti Hexacom ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์

สรุปประเด็นสำคัญ

• การพักตัวของตลาดในระยะถัดไป: หลังจากที่ดัชนี Nifty พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 1,000 จุดภายใน 6 เซสชัน ดัชนีอาจแกว่งตัวอยู่ในช่วง 23,800 ถึง 24,200 ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไป
• เกราะป้องกันทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และราคาน้ำมันดิบที่ลดลง กำลังทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันต่อท่าทีที่เข้มงวด (hawkish) ของ US Federal Reserve
• ความแข็งแกร่งรายกลุ่มอุตสาหกรรม: หุ้นกลุ่มธนาคารยังคงให้ผลตอบแทนที่โดดเด่นอย่างต่อเนื่องจากความคาดหวังเรื่องการเติบโตของสินเชื่อ ในขณะที่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนโมเมนตัมในระดับโลก