Pemerhatian Pasaran: Faktor Utama yang Mempengaruhi Pergerakan Saham India Jumaat Ini

Ekuiti India sedang menunggang gelombang momentum, mencatatkan sesi kenaikan kelima berturut-turut meskipun terdapat turun naik makroekonomi global. Memandangkan Nifty 50 dan Sensex ditutup dalam zon hijau, pelabur sedang memantau rapat peralihan geopolitik dan ulasan Rizab Persekutuan AS untuk menentukan langkah seterusnya.

Momentum Domestik dan Prospek Teknikal

Pasaran India menunjukkan daya tahan yang luar biasa pada hari Khamis. Sensex melonjak 254 mata untuk ditutup pada 77,410, manakala Nifty 50 meningkat 82 mata untuk berakhir pada 24,168. Trend menaik ini turut meluas ke pasaran yang lebih luas, dengan indeks Nifty Midcap 100 dan Smallcap 100 mencatatkan kenaikan sehingga 0.5%.

Penganalisis teknikal mencadangkan prospek yang optimis secara berhati-hati. Rupak De dari LKP Securities menyatakan bahawa walaupun Nifty ditutup di atas paras tertinggi ayunan (swing high) sebelumnya, indeks tersebut telah melonjak hampir 1,000 mata dalam hanya enam sesi. Kenaikan pantas ini menunjukkan potensi fasa konsolidasi. Untuk hari Jumaat, peserta pasaran harus memerhatikan paras 24,200; pergerakan yang meyakinkan di atas paras ini boleh mencetuskan lonjakan baharu ke arah 24,500, manakala sokongan diletakkan dengan kukuh pada 24,000 dan 23,800.

Pencetus Global: Rizab Persekutuan AS dan Kestabilan Timur Tengah

Sentimen global kini terperangkap di antara dua kekuatan yang bertentangan: kenyataan hawkish Rizab Persekutuan AS dan kestabilan geopolitik yang semakin bertambah baik. Walaupun pendirian Pengerusi Fed yang baharu, Kevin Warsh, menimbulkan kebimbangan mengenai potensi kenaikan kadar faedah, optimisme mengenai perjanjian sementara AS-Iran telah memberikan sedikit kelegaan.

Perjanjian yang telah ditandatangani, yang melanjutkan gencatan senjata selama 60 hari lagi, telah memberi kesan langsung kepada komoditi. Harga minyak jatuh hampir 3% ke tahap terendah sejak permulaan konflik Iran. Penurunan ini merupakan faktor positif yang kritikal bagi India, memandangkan harga minyak mentah yang lebih rendah membantu meredakan tekanan inflasi domestik. Di AS, sektor semikonduktor melonjak, diterajui oleh kenaikan 8% Intel susulan berita mengenai potensi kerjasama pembuatan cip domestik dengan Apple.

Prestasi Sektoral dan Aktiviti Saham

Saham perbankan muncul sebagai pemacu utama lonjakan baru-baru ini, disokong oleh penilaian yang menarik dan jangkaan pertumbuhan kredit yang teguh. Di NSE, HDFC Bank menerajui jumlah dagangan dengan Rs 3,308 crore, diikuti oleh IFCI (Rs 2,702 crore) dan Reliance Industries (Rs 2,057 crore).

While heavyweights like HDFC Bank and ICICI Bank saw significant value, volume-wise, retail interest was concentrated in stocks like Vodafone Idea (34.35 crore shares) and IFCI (31.24 crore shares). On the bright side, stocks such as Welspun India, Nykaa, and Vardhman Textiles reached new 52-week highs, whereas Bharti Hexacom hit a 52-week low.

Key Takeaways

  • Consolidation Ahead: After a rapid 1,000-point rally in six sessions, the Nifty may oscillate between 23,800 and 24,200 before its next major move.
  • Geopolitical Cushion: The US-Iran interim agreement and falling crude oil prices are acting as a buffer against hawkish US Federal Reserve sentiment.
  • Sectoral Strength: Banking stocks continue to outperform on credit growth expectations, while the semiconductor sector remains a global momentum driver.