Prospek Pasaran Saham India: Faktor Utama yang Mempengaruhi Dagangan Jumaat

Pasaran ekuiti India menunjukkan daya tahan yang luar biasa pada hari Khamis, melanjutkan rentetan kemenangan kepada sesi kelima berturut-turut meskipun terdapat turun naik global. Memandangkan pelabur sedang bersedia untuk sesi Jumaat, beberapa pencetus domestik dan antarabangsa akan menentukan sama ada Nifty 50 dapat menembusi tahap rintangan terdekat.

Momentum Domestik dan Petunjuk Teknikal

Indeks penanda aras ditutup dengan prestasi tinggi, dengan Sensex meningkat 254 mata kepada 77,410 dan Nifty 50 melonjak 82 mata untuk berakhir pada 24,168. Pasaran yang lebih luas juga menunjukkan kekuatan, dengan indeks Nifty Midcap 100 dan Nifty Smallcap 100 meningkat sehingga 0.5%.

Dari perspektif teknikal, Nifty telah ditutup di atas paras tertinggi ayunan (swing high) sebelumnya, menandakan sentimen yang semakin bertambah baik. Walau bagaimanapun, penganalisis memberi amaran tentang potensi fasa konsolidasi selepas kenaikan pantas 1,000 mata dalam hanya enam sesi. Pasaran dijangka akan turun naik dalam julat 23,800–24,200. Pergerakan yang menentukan di atas tahap rintangan 24,200 boleh mencetuskan fasa kenaikan seterusnya, manakala 24,000 kekal sebagai zon sokongan kritikal.

Pencetus Global: Fed AS dan Kestabilan Timur Tengah

Isyarat antarabangsa kekal sebagai pemacu utama bagi turun naik pasaran India. Walaupun pendirian hawkish Rizab Persekutuan AS di bawah Pengerusi baharu Kevin Warsh telah menimbulkan kebimbangan mengenai potensi kenaikan kadar faedah, optimisme mengenai perjanjian damai Timur Tengah telah memberikan sedikit kelegaan.

Perjanjian interim antara AS dan Iran baru-baru ini, yang melanjutkan gencatan senjata selama 60 hari, telah menyumbang kepada penurunan ketara dalam harga minyak mentah, yang merosot hampir 3%. Bagi pasaran India, harga minyak yang lebih rendah adalah isyarat positif kerana ia membantu meredakan tekanan inflasi domestik. Selain itu, lonjakan saham semikonduktor AS—yang diterajui oleh kenaikan 8% Intel—menyediakan latar belakang bullish bagi sektor teknologi India.

Prestasi Sektoral dan Aktiviti Saham

Saham perbankan muncul sebagai peneraju pada hari Khamis, disokong oleh penilaian yang menarik dan jangkaan pertumbuhan kredit yang teguh. HDFC Bank menerajui pusingan nilai pada Rs 3,308 crore, diikuti oleh ICICI Bank pada Rs 1,806 crore.

On the volume front, retail and speculative interest was evident in stocks like Vodafone Idea (34.35 crore shares traded) and IFCI (31.24 crore shares traded). While several stocks hit 52-week highs, including Welspun India and Nykaa, others like Bharti Hexacom touched 52-week lows, indicating a highly bifurcated market sentiment.

Key Takeaways

  • Critical Resistance and Support: The Nifty 50 is eyeing the 24,200 level for a breakout; failure to sustain above this may lead to consolidation between 23,800 and 24,200.
  • Macroeconomic Balancing Act: Investors are weighing the hawkish Federal Reserve's threat of higher interest rates against the deflationary benefits of falling crude oil prices and Middle East stability.
  • Sectoral Strength: Banking and technology sectors remain the primary drivers of market sentiment, with high turnover seen in major private lenders and semiconductor-linked themes.