תחזית שוק: גורמי מפתח המשפיעים על המניות ההודיות ביום חמישי הקרוב

שוקי המניות ההודיים חוו התאוששות משמעותית ביום רביעי, כאשר מדדי ה-Sensex וה-Nifty 50 עלו בכמעט 1%. ראלי זה, שהוסיף כ-1.3 לאק כורה (lakh crore) לשווי השוק הכולל של ה-BSE, שינה את הסנטימנט המיידי מזהירות לשורית (bullish).

הגורמים מאחורי הזינוק האחרון בשוק

הראלי האחרון נדחף על ידי שילוב של אותות מדיניות מקומיים וסימנים גלובליים חיוביים. גורם מרכזי היה התגובות של מושל ה-RBI, סנג'אי מהלואטרה (Sanjay Malhotra), שציין כי דיונים בנוגע להעלאות נוספות בשיעורי הריבית עשויים להיות מוקדמים מדי. עמדה זו הקלה על החששות בנוגע לנזילות וחיזקה את אמון המשקיעים.

בנוסף, השוק נהנה מירידה חדה במחירי הנפט הגולמי עקב שיפור בתנועה במצר הורמוז ומומנטום חיובי ממניות דרום קוריאה. בחזית המקומית, הציפיות להסכם סחר קרוב בין הודו לארה"ב וירידה בתשואות האג"ח – הנתמכת על ידי רפורמות מדיניות בשוק החוב לאחרונה – סיפקו רוח גבית חזקה למניות בעלות שווי שוק גבוה (large-cap).

ביצועים מגזריים ותחזית טכנית

מגזרי הבנקאות וה-IT היו המובילים במהלך הישיבה האחרונה. מניות הבנקאות צברו מומנטום בעקבות בהירות בנוגע לתוכנית החלפת הפיקדונות FCNR(B), בעוד שמניות ה-IT קיבלו תמיכה מהסנטימנט החיובי סביב שילוב ה-AI בפעילויות ה-mid- and back-office של הארגון.

מנקודת מבט טכנית, ההתאוששות של ה-Nifty 50 ראויה לציון. לאחר שחזר מעל הממוצע הנע המעריכי (EMA) ל-50 יום, המדד סימן שינוי במומנטום. אנליסטים מ-SBI Securities מציעים כי ההתנגדות המיידית ל-Nifty נמצאת באזור ה-24,140–24,170, בהתאמה ל-EMA ל-100 יום שלו. תנועה מתמשכת מעל רמה זו עשויה לדחוף את המדד לעבר 24,300 ו-24,450. לעומת זאת, תמיכה מיידית מזוהה בטווח של 23,870–23,900.

מניות למעקב: נפח מסחר ותנודתיות

פעילות המסחר נותרה מרוכזת במניות כבדות בעלות ערך גבוה ובמניות מועדפות על קמעונאים בעלות נפח מסחר גבוה.

  • מחזור ערך גבוה: HDFC Bank (2,736 קרוֹר רופי) ו-ICICI Bank (2,252 קרוֹר רופי) הובילו את ה-NSE במונחי ערך, ואחריהן Bharti Airtel ו-Reliance Industries.
  • מסחר בנפח גבוה: Vodafone Idea (43.71 קרוֹר מניות) ו-Yes Bank (11.72 קרוֹר מניות) שלטו במונחי נפח המניות, לצד Ola Electric ו-IRFC.
  • קיצוניות בשוק: בעוד ש-KPR Mill ו-Federal Bank הגיעו לשיאים חדשים של 52 שבועות, מניות כמו Wipro ו-Birlasoft נגעו בשפל של 52 שבועות. לחץ מכירות בולט נצפה ב-GE T&D India ו-IRFC.

ככל שה-India VIX ירד ביותר מ-4% ל-13.34, נראה שהשוק נכנס לתקופה של תנודתיות נמוכה יותר, אם כי על הסוחרים להישאר ערים לרמות ההתנגדות הטכניות שהוזכרו לעיל.

נקודות מרכזיות

  • שינוי בסנטימנט: התגובות החיוביות של ה-RBI לגבי הריבית וירידת מחירי הנפט הגולמי הגדילו משמעותית את שווי השוק ב-1.3 לאק כורה (lakh crore) רופי.
  • רמות טכניות: ה-Nifty צריך לפרוץ את אזור ההתנגדות 24,140–24,170 כדי להפעיל ראלי רחב יותר לעבר 24,450.
  • חוזק מגזרי: הבנקאות וה-IT נותרים מנועי הצמיחה העיקריים, הנתמכים על ידי בהירות מדיניות וביקוש מונע AI, בהתאמה.