Огляд ринку: ключові фактори, що впливають на індійські акції цього четверга

Індійські ринки акцій у середу продемонстрували значне відновлення: індекси Sensex та Nifty 50 зросли майже на 1%. Це ралі, яке додало приблизно ₹1,3 лакх крор до загальної ринкової капіталізації BSE, змінило поточні настрої з обережних на бичачі.

Фактори нещодавнього ринкового зростання

Нещодавнє ралі було підкріплене поєднанням сигналів внутрішньої політики та сприятливих глобальних чинників. Основним драйвером стали коментарі голови RBI Санджая Малхотри, який зазначив, що обговорення подальшого підвищення відсоткових ставок може бути передчасним. Така позиція послабила занепокоєння щодо ліквідності та підвищила впевненість інвесторів.

Крім того, ринок отримав вигоду від різкого падіння цін на сиру нафту через покращення трафіку в Ормузькій протоці та позитивної динаміки південнокорейських акцій. На внутрішньому фронті очікування неминулої торговельної угоди між Індією та США та зниження доходності облігацій — що підтримується нещодавніми реформами політики ринку боргу — створили потужний попутний вітер для акцій компаній з великою капіталізацією.

Секторальні показники та технічний прогноз

Банківський та IT-сектори стали лідерами останньої сесії. Акції банків набрали обертів після прояснення ситуації щодо схеми свопу депозитів FCNR(B), тоді як IT-акції зміцнилися завдяки позитивним настроям навколо інтеграції ШІ у середні та допоміжні (mid- and back-office) операції підприємств.

З технічної точки зору, відновлення Nifty 50 є помітним. Після повернення вище своєї 50-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), індекс продемонстрував зміну динаміки. Аналітики SBI Securities припускають, що найближчий рівень опору для Nifty знаходиться в зоні 24 140–24 170, що збігається з його 100-денною EMA. Стійкий рух вище цього рівня може штовхнути індекс до 24 300 та 24 450. Навпаки, найближча підтримка визначена в діапазоні 23 870–23 900.

Акції, за якими варто стежити: обсяг та волатильність

Торгова активність залишається зосередженою на важковагових акціях з високою вартістю та популярних серед роздрібних інвесторів акціях з великим обсягом торгів.

• Високий оборот за вартістю: HDFC Bank (₹2 736 крор) та ICICI Bank (₹2 252 крор) очолили NSE за показником вартості, за ними йдуть Bharti Airtel та Reliance Industries.
• Високий обсяг торгів: Vodafone Idea (43,71 крор акцій) та Yes Bank (11,72 крор акцій) домінували за обсягом акцій, поряд з Ola Electric та IRFC.
• Ринкові екстремуми: У той час як KPR Mill та Federal Bank досягли нових 52-тижневих максимумів, такі акції, як Wipro та Birlasoft, торкнулися 52-тижневих мінімумів. Помітний тиск з боку продавців спостерігався в GE T&D India та IRFC.

Оскільки індекс India VIX впав більш ніж на 4% до 13,34, ринок, схоже, входить у період нижчої волатильності, хоча трейдерам слід пам'ятати про вищезгадані технічні рівні опору.

Основні висновки

• Зміна настроїв: Позитивні коментарі RBI щодо відсоткових ставок та зниження цін на нафту значно збільшили ринкову капіталізацію на ₹1,3 лакх крор.
• Технічні рівні: Nifty має подолати зону опору 24 140–24 170, щоб спровокувати ширше ралі до 24 450.
• Секторальна стійкість: Банківський та IT-сектори залишаються основними двигунами зростання, що підтримуються чіткістю політики та попитом, зумовленим ШІ, відповідно.