Прогноз рынка: ключевые факторы, влияющие на индийские акции в этот четверг

На индийских рынках акций в среду наблюдалось значительное оживление: индексы Sensex и Nifty 50 выросли почти на 1%. Это ралли, увеличившее общую рыночную капитализацию BSE примерно на 1,3 лакха крор рупий, изменило текущие настроения с осторожных на бычьи.

Причины недавнего рыночного ралли

Недавнее ралли было обусловлено сочетанием сигналов внутренней политики и благоприятных глобальных факторов. Основным драйвером стали комментарии управляющего RBI Санджая Малхотры, который указал, что обсуждение дальнейшего повышения процентных ставок может быть преждевременным. Такая позиция смягчила опасения по поводу ликвидности и повысила уверенность инвесторов.

Кроме того, рынку на руку пошло резкое снижение цен на сырую нефть из-за улучшения ситуации с судоходством в Ормузском проливе, а также положительная динамика на рынках акций Южной Кореи. На внутреннем фронте ожидания скорого торгового соглашения между Индией и США и снижение доходности облигаций — чему способствовали недавние реформы политики долгового рынка — создали мощный попутный ветер для акций компаний с большой капитализацией.

Секторальная динамика и технический прогноз

Банковский и ИТ-сектора стали лидерами роста в ходе последней сессии. Акции банков набрали обороты после прояснения ситуации со схемой свопа депозитов FCNR(B), в то время как ИТ-акции укрепились на фоне позитивных настроений вокруг интеграции ИИ в операционную деятельность бэк- и мид-офисов предприятий.

С технической точки зрения заслуживает внимания восстановление Nifty 50. После возвращения выше своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) индекс сигнализировал о смене импульса. Аналитики SBI Securities полагают, что ближайшее сопротивление для Nifty находится в зоне 24 140–24 170, что соответствует его 100-дневной EMA. Устойчивое движение выше этого уровня может подтолкнуть индекс к отметкам 24 300 и 24 450. Напротив, ближайшая поддержка определена в диапазоне 23 870–23 900.

Акции, за которыми стоит следить: объем и волатильность

Торговая активность по-прежнему сосредоточена в дорогостоящих акциях компаний с большой капитализацией и в фаворитах розничных инвесторов с большими объемами торгов.

  • Высокий оборот в денежном выражении: HDFC Bank (₹2 736 крор) и ICICI Bank (₹2 252 крор) лидировали на NSE по стоимости, за ними следуют Bharti Airtel и Reliance Industries.
  • Высокий объем торгов: Vodafone Idea (43,71 крор акций) и Yes Bank (11,72 крор акций) доминировали по количеству акций, наряду с Ola Electric и IRFC.
  • Рыночные экстремумы: В то время как KPR Mill и Federal Bank достигли новых 52-недельных максимумов, такие акции, как Wipro и Birlasoft, коснулись 52-недельных минимумов. Заметное давление со стороны продавцов наблюдалось в акциях GE T&D India и IRFC.

Поскольку индекс India VIX упал более чем на 4%, до уровня 13,34, рынок, по всей видимости, входит в период снижения волатильности, однако трейдерам следует учитывать вышеупомянутые уровни технического сопротивления.

Ключевые выводы

  • Смена настроений: Позитивные комментарии RBI по процентным ставкам и снижение цен на нефть значительно увеличили рыночную капитализацию на 1,3 лакха крор рупий.
  • Технические уровни: Nifty необходимо преодолеть зону сопротивления 24 140–24 170, чтобы спровоцировать более широкое ралли к уровню 24 450.
  • Секторальная устойчивость: Банковский и ИТ-сектора остаются основными двигателями роста, поддерживаемыми, соответственно, ясностью политики и спросом, обусловленным ИИ.