וול סטריט מזנקת ומחירי הנפט צונחים בעקבות ההסכם בין ארה"ב לאיראן

השווקים הפיננסיים בעולם זינקו ביום שני, כאשר הסכם הפסקת אש ראשוני בין ארצות הברית לאיראן סיפק הקלה נחוצה למשקיעים. ההסכם, הכולל תוכניות לפתיחה מחדש של מצר הורמוז הקריטי, עורר ראלי משמעותי במניות תוך דחיקת מחירי האנרגיה מטה באופן חד.

שוקי האנרגיה מגיבים להפחתת המתיחות הגיאופוליטית

ההשפעה המיידית ביותר של החדשות נצפתה בשוק הסחורות, שם מחירי נפט בנט (Brent) צנחו ב-4.8% ל-83.18 דולר לחבית. ירידה זו מחזירה את מחירי הנפט לרמות שנראו לאחרונה בתחילת מרץ, נסיגה משמעותית מרמות של מעל 100 דולר שנרשמו לפני שבועות ספורים בלבד.

בעוד שהפתיחה מחדש של מצר הורמוז צפויה להשיב את זרימת הנפט הגולמי, משקיפים בתעשייה מזהירים כי עשויים לחלוף חודשים עד שזרימת האנרגיה תתנרמל לחלוטין. עם זאת, הירידה הפתאומית במחירי הנפט סיפקה דחיפה מיידית לסנטימנט בשוק, שכן על ירידה בעלויות האנרגיה צפויה להקל על הלחצים האינפלציוניים על מזון, דלק ודשנים.

מניות התיירות והבינה המלאכותית מובילות את הזינוק בוול סטריט

וול סטריט הגיבה בהתלהבות לחדשות, כאשר מדד הנאסד"ק (Nasdaq Composite) עלה ב-2.3%, מדד ה-S&P 500 עלה ב-1.5%, ומדד הדאו ג'ונס (Dow Jones Industrial Average) רשם עלייה של 638 נקודות (1.2%).

שני מגזרים ספציפיים בלטו כמנצחים העיקריים:

• תיירות ותעופה: חברות עם רגישות גבוהה למחירי הדלק רשמו עליות משמעותיות. American Airlines עלתה ב-7%, Carnival עלתה ב-5.7%, ו-United Airlines עלתה ב-5.2%.
• בינה מלאכותית (AI): לאחר תנודתיות לאחרונה, מניות הקשורות ל-AI החזירו לעצמן מומנטום. Micron Technology זינקה ב-7.8%, Advanced Micro Devices עלתה ב-7%, ו-Nvidia עלתה ב-2.7%.

ראוי לציין כי SpaceX — חברת הטילים והבינה המלאכותית של אילון מאסק — ראתה את שוויה מטפס ליותר מ-2.1 טריליון דולר במהלך יום המסחר השני שלה, שווי העולה על שווי השוק המשולב של Exxon Mobil, Bank of America ו-Coca-Cola.

השלכות על האינפלציה ומדיניות הפדרל ריזרב

הירידה בעלויות האנרגיה שינתה את הנרטיב בנוגע למדיניות המוניטרית של ארה"ב. עם דעיכת החששות מהאינפלציה, התשואות על אגרות החוב של האוצר ירדו, כאשר האג"ח ל-10 שנים ירדה מ-4.48% ל-4.45%.

השינוי הגיאופוליטי הזה שינה משמעותית את ציפיות השוק כלפי הפדרל ריזרב האמריקאי. על פי נתוני CME Group, סוחרים הפחיתו את ההסתברות להעלאת ריבית השנה מ-71% בשבוע שעבר ל-55% בלבד. כל העיניים מופנות כעת לישיבת המדיניות הקרובה של הפדרל ריזרב תחת היו"ר החדש קווין וורש, שבה השווקים מצפים באופן נרחב לכך ששיעורי הריבית יישארו ללא שינוי.

אופטימיות בשווקים הגלובליים

הראלי לא הוגבל לארה"ב בלבד. באסיה, מדד הניקיי 225 היפני זינק ב-5% לרמה שיא, ומדד הקוספי של דרום קוריאה עלה ב-5.2%, בעיקר הודות למובילות בתחום ה-AI כמו Samsung Electronics. אנליסטים מצביעים על כך שרכישות של משקיעים זרים מאיצות ככל שהמתחים הגלובליים במזרח התיכון נראים כמתמתנים.

נקודות מרכזיות

• תיקון במחירי הנפט: נפט בנט ירד בכמעט 5% ל-83.18 דולר לחבית בעקבות הסכם הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן והאפשרות לפתיחה מחדש של מצר הורמוז.
• המגזרים המנצחים: מגזרים בעלי עלויות דלק גבוהות כמו תעופה (American Airlines +7%) ומניות AI בעלות צמיחה גבוהה (Micron +7.8%) הובילו את הראלי בשוק.
• שינוי בציפיות לריבית: ההסכם הפחית את ההסתברות הנתפסת להעלאת ריבית בארה"ב השנה מ-71% ל-55%, מה שמקל על הלחץ המופעל על הפדרל ריזרב.