Уолл-стрит растет, а цены на нефть падают после сделки между США и Ираном

Глобальные финансовые рынки совершили резкий скачок в понедельник, так как предварительное соглашение о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном принесло инвесторам столь необходимое облегчение. Сделка, включающая планы по возобновлению судоходства через критически важный Ормузский пролив, спровоцировала значительный рост акций, одновременно резко снизив цены на энергоносители.

Энергетические рынки реагируют на деэскалацию геополитической напряженности

Наиболее непосредственное влияние новости оказали на товарно-сырьевой рынок, где цены на нефть марки Brent рухнули на 4,8% до 83,18 доллара за баррель. Это падение возвращает нефть к уровням цен, наблюдавшихся в начале марта, что является значительным отступлением от отмеченных всего несколько недель назад уровней выше 100 долларов.

Хотя ожидается, что открытие Ормузского пролива восстановит потоки сырой нефти, отраслевые наблюдатели предупреждают, что для полной нормализации энергопотоков могут потребоваться месяцы. Тем не менее, внезапное падение цен на нефть обеспечило немедленный импульс рыночным настроениям, поскольку ожидается, что снижение стоимости энергоносителей ослабит инфляционное давление на продукты питания, топливо и удобрения.

Акции компаний сферы туризма и ИИ возглавляют рост на Уолл-стрит

Уолл-стрит восторженно отреагировала на новости: индекс Nasdaq Composite вырос на 2,3%, S&P 500 поднялся на 1,5%, а промышленный индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 638 пунктов (1,2%).

Двумя основными бенефициарами стали следующие секторы:

• Туризм и авиация: Компании с высокой чувствительностью к ценам на топливо продемонстрировали огромный рост. Акции American Airlines поднялись на 7%, Carnival выросли на 5,7%, а United Airlines прибавили 5,2%.
• Искусственный интеллект: После недавней волатильности акции, связанные с ИИ, восстановили динамику. Micron Technology подскочила на 7,8%, Advanced Micro Devices выросла на 7%, а Nvidia поднялась на 2,7%.

Примечательно, что стоимость SpaceX — ракетной и ИИ-компании Илона Маска — в ходе второго дня торгов превысила 2,1 триллиона долларов. Такая оценка превосходит совокупную рыночную капитализацию Exxon Mobil, Bank of America и Coca-Cola.

Последствия для инфляции и политики Федеральной резервной системы

Снижение стоимости энергоносителей изменило риторику относительно денежно-кредитной политики США. По мере ослабления опасений по поводу инфляции доходность казначейских облигаций снизилась: доходность 10-летних бумаг упала с 4,48% до 4,45%.

Этот геополитический сдвиг значительно изменил рыночные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США. Согласно данным CME Group, трейдеры снизили вероятность повышения процентной ставки в этом году с 71% на прошлой неделе до всего лишь 55%. Сейчас все внимание приковано к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, на котором рынки в большинстве своем ожидают сохранения процентных ставок на прежнем уровне.

Оптимизм на мировых рынках

Ралли не ограничилось только США. В Азии японский индекс Nikkei 225 подскочил на 5%, достигнув рекордного максимума, а южнокорейский Kospi вырос на 5,2%, в основном благодаря лидерам в области ИИ, таким как Samsung Electronics. Аналитики полагают, что покупки со стороны иностранных инвесторов ускоряются на фоне ослабления глобальной напряженности на Ближнем Востоке.

Ключевые выводы

• Коррекция цен на нефть: стоимость нефти марки Brent упала почти на 5% до 83,18 доллара за баррель после соглашения о прекращении огня между США и Ираном и потенциального открытия Ормузского пролива.
• Лидеры секторов: рыночное ралли возглавили секторы с высокими затратами на топливо, такие как авиация (American Airlines +7%), и быстрорастущие акции компаний в сфере ИИ (Micron +7,8%).
• Изменение ожиданий по ставкам: сделка снизила ожидаемую вероятность повышения процентной ставки в США в этом году с 71% до 55%, ослабив давление на Федеральную резервную систему.