Wall Street rośnie, a ceny ropy gwałtownie spadają po porozumieniu USA-Iran

Globalne rynki finansowe gwałtownie wzrosły w poniedziałek, gdy wstępne porozumienie o zawieszeniu broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem przyniosło inwestorom upragnioną ulgę. Umowa, która obejmuje plany ponownego otwarcia kluczowej cieśniny Ormuz, wywołała znaczną hossę na rynku akcji, jednocześnie powodując gwałtowny spadek cen energii.

Rynki energii reagują na deeskalację geopolityczną

Najbardziej bezpośredni wpływ wiadomości odnotowano na rynku surowców, gdzie ceny ropy naftowej Brent spadły o 4,8% do poziomu 83,18 USD za baryłkę. Spadek ten przywraca ceny ropy do poziomów obserwowanych na początku marca, co stanowi znaczną regresję w porównaniu do przekraczających 100 USD poziomów, które notowano zaledwie kilka tygodni temu.

Choć oczekuje się, że ponowne otwarcie cieśniny Ormuz przywróci przepływ ropy, obserwatorzy branżowi ostrzegają, że pełna normalizacja przepływów energii może potrwać miesiące. Niemniej jednak, nagły spadek cen ropy zapewnił natychmiastowe ożywienie nastrojów rynkowych, ponieważ spodziewany jest spadek kosztów energii, co powinno złagodzić presję inflacyjną na żywność, paliwa i nawozy.

Akcje sektora turystycznego i AI przewodzą wzrostom na Wall Street

Wall Street zareagowała entuzjastycznie na te wiadomości: indeks Nasdaq Composite wzrósł o 2,3%, S&P 500 o 1,5%, a Dow Jones Industrial Average zyskał 638 punktów (1,2%).

Dwoma konkretnymi sektorami, które okazały się głównymi beneficjentami, są:

• Turystyka i lotnictwo: Firmy o wysokiej wrażliwości na ceny paliw odnotowały ogromne zyski. Akcje American Airlines wzrosły o 7%, Carnival o 5,7%, a United Airlines o 5,2%.
• Sztuczna inteligencja: Po niedawnej zmienności akcje powiązane z AI odzyskały impet. Micron Technology skoczyło o 7,8%, Advanced Micro Devices wzrosło o 7%, a Nvidia urosło o 2,7%.

Warto zauważyć, że SpaceX — firma rakietowa i AI Elona Muska — odnotowała wzrost wyceny do ponad 2,1 biliona dolarów podczas drugiego dnia handlu, co stanowi wycenę przewyższającą łączną kapitalizację rynkową Exxon Mobil, Bank of America i Coca-Cola.

Implikacje dla inflacji i polityki Rezerwy Federalnej

Obniżenie kosztów energii zmieniło narrację dotyczącą amerykańskiej polityki pieniężnej. Wraz ze spadkiem obaw o inflację, rentowności obligacji skarbowych spadły, przy czym rentowność 10-letnich obligacji spadła z 4,48% do 4,45%.

Ta zmiana geopolityczna znacząco zmieniła oczekiwania rynkowe wobec amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej. Według danych CME Group, traderzy obniżyli prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w tym roku z 71% w zeszłym tygodniu do zaledwie 55%. Wzrok wszystkich zwrócony jest teraz na nadchodzące posiedzenie polityczne Federal Reserve pod przewodnictwem nowego szefa, Kevina Warsha, na którym rynki powszechnie spodziewają się utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie.

Optymizm na rynkach globalnych

Hossa nie ograniczyła się tylko do USA. W Azji japoński indeks Nikkei 225 wzrósł o 5%, osiągając rekordowo wysoki poziom, a południowokoreański Kospi wzrósł o 5,2%, napędzany głównie przez liderów sektora AI, takich jak Samsung Electronics. Analitycy sugerują, że zakupy dokonywane przez zagranicznych inwestorów przyspieszają, ponieważ napięcia globalne na Bliskim Wschodzie zdają się wygasać.

Kluczowe wnioski

• Korekta cen ropy: Ropa Brent spadła o prawie 5%, osiągając poziom 83,18 USD za baryłkę, w następstwie porozumienia o zawieszeniu broni między USA a Iranem oraz potencjalnego ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.
• Zwycięskie sektory: Sektory o wysokich kosztach paliwa, takie jak lotnictwo (American Airlines +7%), oraz akcje spółek AI o wysokim wzroście (Micron +7,8%) przewodziły rynkowej hossie.
• Zmiana oczekiwań co do stóp procentowych: Porozumienie zmniejszyło postrzegane prawdopodobieństwo podwyżki amerykańskich stóp procentowych w tym roku z 71% do 55%, łagodząc presję na Federal Reserve.