IPO di Advit Jewels: le sottoscrizioni aprono domani con un premio GMP del 47%

Il produttore di gioielli artigianali con sede a Jaipur, Advit Jewels, è pronto a lanciare la sua IPO da 165,16 crore di ₹ il 23 giugno 2026, in un clima di grande entusiasmo del mercato. Con un Grey Market Premium (GMP) che oscilla intorno al 47%, gli investitori puntano a un potenziale guadagno alla quotazione, mentre l'azienda mira a far crescere il suo marchio storico, Rambhajo.

Dettagli dell'IPO e cronologia delle sottoscrizioni

L'emissione pubblica di Advit Jewels è una nuova emissione composta da 1,20 crore di azioni ordinarie, senza alcuna quota allocata a un'offerta in vendita (OFS). La società ha fissato la banda di prezzo tra ₹130 e ₹138 per azione.

Gli investitori possono partecipare al processo di offerta dal 23 giugno 2026 fino alla chiusura dell'emissione il 25 giugno 2026. Per gli investitori retail, la dimensione minima del lotto è di 100 azioni, il che richiede un investimento di ₹13.800 alla banda di prezzo superiore. L'assegnazione delle azioni è prevista entro il 29 giugno, con la quotazione ufficiale su NSE e BSE programmata per il 1° luglio 2026.

Utilizzo strategico dei proventi: riduzione del debito e crescita

L'azienda intende utilizzare i 165,16 crore di ₹ raccolti per rafforzare il proprio bilancio e alimentare l'espansione. L'allocazione dei fondi è strategicamente suddivisa in tre pilastri principali:

  • Capitale circolante: 65 crore di ₹ saranno impiegati per soddisfare i fabbisogni incrementali di capitale circolante a sostegno delle operazioni in corso.
  • Rimborso del debito: 65 crore di ₹ sono destinati al rimborso o al rimborso anticipato dei prestiti esistenti, una mossa progettata per ridurre i costi degli interessi e migliorare la flessibilità finanziaria.
  • Finalità aziendali generali: I fondi rimanenti saranno utilizzati per obiettivi operativi strategici.

L'artigianato storico incontra la produzione moderna

Con sede nel polo della gioielleria di Jaipur, Advit Jewels opera con il marchio "Rambhajo", specializzandosi in gioielli Kundan, Polki e tempestati di diamanti. L'azienda adotta un modello di business ibrido, operando principalmente nel segmento B2B fornendo rivenditori e showroom, offrendo al contempo servizi B2C su misura.

Un vantaggio competitivo chiave è la sua struttura produttiva completamente integrata di 6.450 piedi quadrati a Jaipur. Utilizzando tecnologie avanzate come stampanti 3D e unità di fusione insieme a una specializzata maestria artigianale, l'azienda mantiene il controllo completo sul ciclo di produzione, dalla lavorazione dell'oro all'ispezione finale della qualità.

Performance finanziaria e prospettive delle società di intermediazione

Advit Jewels ha dimostrato un solido slancio finanziario. Per il periodo di nove mesi conclusosi il 31 dicembre 2025, la società ha riportato ricavi operativi per 123,79 crore di ₹ e un utile netto di 25,44 crore di ₹.

SBI Securities ha emesso un rating ‘Subscribe’ per l'IPO. Pur rilevando che la valutazione dell'azienda si attesta su un multiplo P/E annualizzato di 18,6x (basato sugli utili 9MFY26), la società di intermediazione sostiene che il premio sia giustificato da margini operativi superiori rispetto ai concorrenti B2B. Inoltre, SBI Securities ha sottolineato che il rimborso del debito pianificato tramite i proventi dell'IPO dovrebbe aumentare significativamente la redditività e gli utili futuri.

Punti chiave

  • Forte sentimento del mercato: L'IPO è scambiata con un Grey Market Premium (GMP) di circa il 47%, il che suggerisce un prezzo di quotazione stimato di ₹202 per azione.
  • Allocazione equilibrata dei fondi: Metà dei proventi (65 crore di ₹) sarà destinata al rimborso del debito, mentre l'altra metà (65 crore di ₹) sosterrà le esigenze di capitale circolante.
  • Fondamentali solidi: La società ha riportato un utile netto di 25,44 crore di ₹ per i nove mesi conclusi a dicembre 2025, supportata da un impianto produttivo integrato specializzato.