MicronとQualcommが時価総額を4,000億ドル押し上げ、AIチップ株が急騰
水曜日の後半、半導体セクターは大規模な復活を遂げた。業界大手のMicron TechnologyとQualcommによる強気な予測が、投資家の最近の懐疑的な見方を払拭したためだ。この突然の楽観論の高まりにより、チップメーカーの合計時価総額は4,000億ドル以上増加し、長期的な人工知能（AI）関連取引への信頼が改めて示された。
MicronとQualcommが上昇を牽引
このラリーは主にMicron Technologyによって牽引され、同社の株価は時間外取引で12%急騰した。この上昇は、ウォール街の予想を大幅に上回る四半期決算の見通しを発表したことを受けたものである。この明るい見通しは、次世代のAIインフラや大規模データセンターに不可欠な高性能メモリチップに対する、飽くなき需要に支えられている。
Micronの強勢を補完するように、Qualcommも投資家心理の向上において極めて重要な役割を果たした。同社は、2029年までにデータセンター部門で年間150億ドルの収益を目指すという野心的な戦略ロードマップを明らかにした。この動きは、スマートフォン向けプロセッサという従来の強みから、急速に拡大するAIエコシステムにおける多角的な存在感へと、Qualcommが転換に成功していることを浮き彫りにしている。
セクター全体への波及
このポジティブな勢いは、わずか2社にとどまらず、半導体サプライチェーン全体に広がるラリーを引き起こした。Western Digital、Sandisk、Seagate Technologyを含むメモリストレージの競合他社は、すべて時間外取引で8%以上上昇した。これは、AIワークロードを支えるために必要なハードウェアへの需要が持続すると市場が予測していることを示唆している。
他の主要なAI関連半導体銘柄も大幅な上昇を見せた：
- Arm Holdings: 約6%上昇
- Marvell Technology: 4%近く上昇
- Broadcom: 約2%上昇
ラリーは半導体製造装置サプライヤーにも及び、Applied MaterialsとASMLはともに4%以上上昇した。これは、AIブームが先端製造装置への設備投資の増加につながるという投資家の確信を示している。
バリュエーションへの懐疑論を克服
この急激な反発は、最近のボラティリティに対する直接的な反応として現れた。わずか前日、PHLX半導体指数は、AIのバリュエーションが過剰に拡大しており、データセンターに必要な巨額の投資が収益化するまでに時間がかかりすぎるのではないかという懸念から、8%下落していた。
しかし、セクターの潜在的な強さは否定できない。最近の変動にもかかわらず、PHLX半導体指数は2026年に入ってから現在まで約90%上昇している。特にMicronは驚異的なパフォーマンスを見せており、今回の急騰前ですでに年初来で260%以上上昇しており、世界のテック情勢におけるAI主導の変革の巨大な規模を裏付けている。
主なポイント
- 大幅な時価総額の押し上げ: MicronとQualcommによる強気な予測により、半導体セクターの時価総額はわずか1セッションで4,000億ドル以上増加した。
- 戦略的な多角化: 2029年までにデータセンター収益を150億ドルに到達させるというQualcommの目標は、AI中心の成長への重要な転換を意味している。
- 回復力のある長期成長: 最近のボラティリティやバリュエーションへの懸念にもかかわらず、大規模なAIインフラ支出に支えられ、PHLX半導体指数は年初来で90%上昇を維持している。