Niftyが24,500を目指す：Dharmesh Shah氏、M&MとL&Tを最優先買い銘柄として指名

インド株式市場は、力強い週足の終値を受けて、大幅な強気モメンタムの兆しを見せています。ICICI Directのテクニカルリサーチ責任者兼バイスプレジデントであるDharmesh Shah氏によると、Nifty 50は直近の抵抗線を突破し、来週にかけて新たな高みに到達する構えを見せています。

Niftyの見通し：24,500のターゲットと原油の役割

Nifty 50は最近、100日指数平滑移動平均線（EMA）付近にある24,200の大台を突破するのに苦戦してきました。しかし、Shah氏は、この抵抗線はまもなく突破され、指数を24,500のターゲットへと押し上げると予想しています。

この上昇期待の主な要因は、原油価格のトレンドです。原油価格が1バレルあたり68〜69ドルのターゲットレンジに向かっていることに加え、ルピーの安定と商品価格の下落が相まって、マクロ経済環境はインド株式にとって有利な方向にシフトしています。Shah氏は、23,800のサポートレベルに向けた価格調整は、パニックになる理由ではなく、戦略的な買い場として捉えるよう投資家に助言しています。

Bank Niftyのモメンタムとセクターの広がり

銀行セクターは、市場の強さを支える要であり続けています。Nifty 50の35%のウェイトを占めるBank Niftyは、最近、重要な58,000の大台を上回って引けました。Shah氏は、57,500に強力なサポートが確立されていることを指摘し、同指数の短期ターゲットを59,300に設定しています。銀行株に対する外国法人投資家（FII）の関心の回帰が、この動きに必要なテクニカル的な確信を与えています。

さらに、今回のラリーは一部の主力株に集中しているのではなく、幅広い銘柄に及んでいるようです。銀行、資本財、自動車セクターのNifty 50構成銘柄をスキャンしたところ、大半の銘柄が現在の水準から5%〜10%の上昇の可能性を示唆しています。

推奨銘柄：Mahindra & MahindraとL&T

具体的な機会を探している投資家に向けて、Shah氏は明確なリスク・リワード特性を持つ、確信度の高い2つの銘柄を特定しました。

1. Mahindra & Mahindra (M&M): 自動車セクターにおいて、M&Mは原油価格の下落や商品価格の調整による利益率の改善といった構造的な追い風を受けて際立っています。最近、主要なフィボナッチ・レベルおよび52週EMAへのリトレースメントを経て、同株は強力なベース形成を示しています。

• ターゲット: ₹3,400
• ストップロス: ₹2,900

2. Larsen & Toubro (L&T): 資本財セクターの銘柄として、L&Tは中東の地政学的緊張が安定するにつれて、急激な反転を見せるポジションにあります。同株は最近、4,250ルピーのレンジを上回って引けることで、テクニカル的に重要なブレイクアウトを達成しました。

• ターゲット: ₹4,500
• ストップロス: ₹4,050

主なポイント

• 市場の方向性: 原油価格の下落と23,800の強力なサポートに支えられ、Niftyは24,500を目指すと予想されます。
• 銀行セクターの強さ: Bank Niftyは58,000の障壁を突破し、上昇ターゲットは59,300と予測されています。
• 最優先推奨銘柄: 来週の個別銘柄として、M&M（自動車）とL&T（資本財）が最も有望であると特定されました。