ルピー、2日連続の上昇、米貿易協定への期待から94.33で引け
インド・ルピーは金曜日、2営業日連続で続伸し、対米ドルで7パイサ高の94.33で取引を終えた。この上昇は、主にインドと米国の間で予定されている暫定貿易協定への期待感によるもので、地政学的な不安定さへの懸念を打ち消す形となった。
インド・米国間の貿易交渉を巡る楽観論
ルピー高の主な要因は、ニューデリーとワシントン間での貿易協議における勢いの再燃である。ナレンドラ・モディ首相とドナルド・トランプ米大統領による首脳会談を受け、ヴィクラム・ミスリインド外務次官は、貿易が両国にとって中心的な焦点であることを確認した。
両国は交渉担当者に対し、提案されている暫定貿易協定の締結を加速させるよう指示している。このポジティブなセンチメントに加え、ジェイミソン・グリア米国通商代表が、これらの重要な交渉を進めるために来週インドを訪問する予定である。こうした外交的な進展が、自国通貨に対するセンチメントを大きく押し上げた。
地政学的な不確実性とドル高が上昇を抑制
強気な勢いがあったものの、ルピーの上昇は外部からの圧力によって制限された。投資家は米イラン間の和平プロセスに対して引き続き慎重な姿勢を崩していない。米国のJD・ヴァンス副大統領が、イランの交渉官との会談のために予定していたスイス訪問を延期したとの報道を受け、市場心理は警戒へと転じた。ホワイトハウスはこの延期について、ロジスティクス上の理由によるものとしている。
さらに、米ドルも一定の底堅さを見せ、ドル指数は100.76で取引された。ドル指数は0.08%のわずかな下落にとどまったものの、地政学的な緊張と相対的に強いドルが組み合わさったことで、取引時間中にルピーが94.00の大台に向けてさらに進展することは阻まれた。
市場見通し：サポートレベルと資本流入
為替アナリストは、資本流入の再燃と世界的な原油価格のわずかな落ち着きに支えられ、ルピーをアジアの通貨の中で主要なパフォーマンスを示す通貨と見ている。世界的な指標であるブレント原油は0.65%下落して1バレルあたり79.33ドルで引け、インドの輸入コストの軽減につながった。
HDFC証券のリサーチアナリスト、ディリップ・パルマール氏によると、USDINRスポットペアは現在、重要なレジスタンスである94.90と、強力なサポートである94.10の間でテクニカルなレンジ内を推移しています。今後の見通しについて、Finrex Treasury Advisors LLPのアニル・クマール・バンサリ氏は、米国とイランの情勢に関するさらなる明確化を市場が待つ中、通貨はレンジ内で推移し続け、来週は94から95の間で取引される可能性があると予想しています。
国内株式とFIIの動向
通貨の動きとは対照的に、インド株式市場は大幅な売り圧力に直面しました。Sensexは607.08ポイント急落して76,802.90で取引を終え、Niftyは154.90ポイント下落して24,013.10となりました。しかし、資本市場には明るい兆しもあり、外国法人投資家（FII）が純買い越しに転じ、インド株式に4,859.07億ルピーを投入しました。
主なポイント
- 貿易の触媒: インドと米国の間での暫定的な貿易協定の早期締結への期待が、ルピーにとって大きな支えとなっています。
- 地政学的逆風: 米国とイランの和平プロセスを巡る不透明感や、外交訪問の延期が、通貨の上値余地を抑え続けています。
- テクニカルレンジ: アナリストは、FIIの流入と原油価格の下落に支えられ、ルピーが94から95の範囲内で取引されると予想しています。