今月、Niftyは25,000の大台に乗るか？主要なサポートラインとレジスタンスライン
インド株式市場は、投資家が最近のボラティリティと潜在的な回復シグナルのどちらを重視するかという、重要な局面を迎えています。Nifty 50はテクニカルな反発の兆しを見せていますが、今月中に心理的節目である25,000の大台に到達するには、依然として大きな課題が残っています。
Niftyの見通し：ターゲットと重要なサポートゾーン
50日連続で上昇して終えた後、最近は窓を開けて下落したものの、Niftyは回復力を見せています。Geojit Investmentのチーフ・マーケット・ストラテジストであるAnand James氏は、金曜日の「ハンマー型」の形成は、上昇への楽観的な見通しを示唆していると指摘しています。
しかし、25,000という節目への急進を裏付ける明確なテクニカルシグナルは、まだ出ていません。むしろ、来週の市場は特定のレンジ内で推移すると予想されます。トレーダーは、当面のターゲットとして24,300〜24,600ゾーンに注目すべきでしょう。下値については注意が必要であり、23,800を厳格なサポートラインとして注視する必要があります。もしこのレベルを割り込んだ場合、さらなる下落モメンタムが生じる可能性があります。
ITセクター：3年ぶりの安値圏での推移
Nifty IT指数は現在、大きな逆風に直面しており、最近では3年ぶりの安値を記録しました。Accentureによる2026年度の成長見通し下方修正を含む、世界的なセンチメントの変化をきっかけに、主力銘柄は5年ぶりの安値にまで達しています。
テクニカル面では、指数は26,500から27,000の間の重要な水平サポートゾーン付近で推移しています。週足のRSIは指数が「売られすぎ」の領域にあることを示しており、反発の可能性を示唆していますが、全体的なトレンドは依然として脆弱です。金曜日の回復は、新たな機関投資家の買いではなく、ショートカバーリングによって引き起こされたと考えられ、決定的な反転が確認されるまでは、セクターは弱含みのレンジ相場が続く可能性があります。
セクター別勝者：防衛と電力
ITセクターが苦戦する一方で、防衛セクターは力強いモメンタムを示しています。防衛指数は、強気のMACDクロスオーバーと数週間にわたるレンジブレイクアウトに支えられ、最近52週高値を更新しました。アナリストは、BELやBDLといった主要銘柄が反転を試みる中、指数が9,880〜10,000の領域に向かってトレンドを形成する可能性があると予想しています。
電力インフラ分野では、Transformers & Rectifiers (India) が金曜日に10%急騰し、大幅な強さを見せました。逆三尊（逆ヘッドアンドショルダー）パターンのブレイクアウトに続き、同社株は持続的な上昇局面に入る構えを見せていますが、次の上昇局面に入る前に短期的な保ち合いが発生する可能性があります。
今週の注目銘柄: Radico Khaitan
モメンタムを求めるトレーダーにとって、Radico Khaitan (LTPL 3769) は強力な強気候補として際立っています。同社株は短い保ち合いを経て上昇トレンドを再開しており、高値と安値を切り上げる展開を見せています。
- 目標株価: 4,000 – 4,200
- ストップロス: 3,480
- テクニカル要因: 強気のMACDクロスオーバーと、70を上回る週足RSIが、強力な上昇加速を示唆しています。
主なポイント
- Niftyの水準: 24,300–24,600への回復に注目ですが、23,800付近に厳格なストップロスを設定してください。
- セクター間の乖離: ITセクターは3年ぶりの安値付近でテクニカル的に弱含んでいる一方、防衛セクターは10,000に向けて強いトレンド加速を見せています。
- 市場心理: ハンマー足は楽観的な見方を示唆していますが、明確なモメンタムに欠けるため、短期的には25,000という目標達成は考えにくい状況です。