വിപണി കാഴ്ചപ്പാട്: നിഫ്റ്റിയുടെ സപ്പോർട്ട് ലെവലുകളും ഇന്നത്തെ പ്രധാന ട്രേഡ് സെറ്റപ്പുകളും

ഐടി മേഖലയിലെ വലിയ വിൽപ്പനയെത്തുടർന്ന് നിഫ്റ്റി ഇടിഞ്ഞതിനെത്തുടർന്നുള്ള ഒരു ഏകീകരണ കാലഘട്ടത്തിന് (consolidation period) ശേഷം ഇന്ത്യൻ ആഭ്യന്തര വിപണികൾ പുതിയൊരു സെഷനിലേക്ക് പ്രവേശിക്കുകയാണ്. സമീപകാലത്തെ വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങൾക്കിടയിൽ, സാങ്കേതിക സപ്പോർട്ട് ലെവലുകളിലേക്കും കാലവർഷത്തിന്റെ പുരോഗതി പോലുള്ള മാക്രോ ഇക്കണോമിക് സൂചകങ്ങളിലേക്കും നിക്ഷേപകരുടെ ശ്രദ്ധ മാറുന്നു.

സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാട്: നിഫ്റ്റിയുടെ സപ്പോർട്ടും റെസിസ്റ്റൻസും മനസ്സിലാക്കാം

മൂന്ന് ദിവസത്തെ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷമുള്ള സമീപകാല ഇടിവ് നിലനിൽക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, വിപണിയുടെ സാങ്കേതികമായ വേഗത (technical momentum) അടിസ്ഥാനപരമായി പോസിറ്റീവ് ആണ്. വിപണിയിൽ ഏകീകരണം നടക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും ദീർഘകാല കാഴ്ചപ്പാട് ബുളിഷ് (bullish) ആയി തുടരുമെന്ന് അനലിസ്റ്റുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഇൻട്രാഡേ, പൊസിഷണൽ ട്രേഡർമാരെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, എൻട്രി, എക്സിറ്റ് പോയിന്റുകൾ നിശ്ചയിക്കുന്നതിന് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന ലെവലുകൾ വളരെ നിർണ്ണായകമാണ്.

നിഫ്റ്റിക്ക് 23,900 എന്ന നിലയിൽ തൽക്കാല സപ്പോർട്ടും (immediate support), 23,800 എന്ന നിലയിൽ ശക്തമായ പൊസിഷണൽ സപ്പോർട്ടും നിലവിലുണ്ട്. മുകളിലോട്ടുള്ള ചലനത്തിൽ, 24,200–24,250 സോണിൽ വിപണി റെസിസ്റ്റൻസ് (resistance) നേരിടുന്നുണ്ട്. നിലവിലെ സാഹചര്യത്തിൽ, വിലയിലെ തിരുത്തലുകൾ (price corrections) പ്രയോജനപ്പെടുത്തി ലോംഗ് പൊസിഷനുകൾ കെട്ടിപ്പടുക്കുന്നതിനായി "buy-on-dips" തന്ത്രം സ്വീകരിക്കാൻ വിപണി വിദഗ്ധർ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു.

മാക്രോ ഘടകങ്ങൾ: കാലവർഷത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകളും പണപ്പെരുപ്പ ഭീഷണിയും

സാങ്കേതിക ചാർട്ടുകൾക്ക് പുറമെ, അടിസ്ഥാനപരമായ മാക്രോ ഘടകങ്ങൾ നിക്ഷേപകരെ ജാഗ്രത പാലിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു. ഇന്ത്യൻ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം കാലവർഷത്തിന്റെ സാഹചര്യം ഇപ്പോഴും പ്രധാന ആശങ്കയാണ്; ജൂൺ മാസത്തിലെ ആകെ മഴ സാധാരണ നിലയേക്കാൾ 38% കുറവാണ്. നിലവിലുള്ള എൽ നിനോ (El Niño) സാഹചര്യങ്ങൾ ഈ കുറവ് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നുണ്ട്.

കാലവർഷത്തിന്റെ പുരോഗതിയിൽ തുടർച്ചയായ കാലതാമസം ഉണ്ടായാൽ അത് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലുടനീളം ഒരു ഡൊമിനോ ഇഫക്റ്റ് (domino effect) സൃഷ്ടിച്ചേക്കാം. പ്രത്യേകിച്ച്, ഖാരിഫ് കൃഷി രീതികളിൽ ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുള്ള ആഘാതങ്ങളെക്കുറിച്ച് നിക്ഷേപകർ ആശങ്കാകുലരാണ്. ഇത് ഭക്ഷ്യ പണപ്പെരുപ്പം വർദ്ധിപ്പിക്കാനും, ഇന്ത്യയുടെ ഉപഭോഗാധിഷ്ഠിത വളർച്ചയുടെ പ്രധാന ചാലകശക്തിയായ ഗ്രാമീണ ഡിമാൻഡിൽ കുറവുണ്ടാകാനും കാരണമായേക്കാം.

വോളറ്റിലിറ്റിയും കറൻസി പ്രവണതകളും

വിപണിയിലെ ഭയത്തിന്റെയും പ്രതീക്ഷിക്കപ്പെടുന്ന വോളറ്റിലിറ്റിയുടെയും അളവ് സൂചിപ്പിക്കുന്ന ഇന്ത്യ വിക്സ് (India VIX), 2.3% നേരിയ വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തി 12.97 എന്ന നിലയിൽ എത്തി. ഇത് നിക്ഷേപകരുടെ ജാഗ്രതയിൽ നേരിയ വർദ്ധനവ് കാണിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ഭൂരിഭാഗം പങ്കാളികൾക്കും നിയന്ത്രിക്കാവുന്ന പരിധിയിലാണ് ഇത്.

കറൻസി വിപണിയിൽ ഇന്ത്യൻ രൂപ കരുത്ത് പ്രകടിപ്പിച്ചു. വെള്ളിയാഴ്ചയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന് ശേഷം, യുഎസ് ഡോളറിനെതിരെ രൂപയിൽ വലിയ മാറ്റങ്ങളൊന്നും ഉണ്ടായില്ല. ശ്രദ്ധേയമായ കാര്യം, രാജ്യത്തേക്കുള്ള കടപ്പത്ര നിക്ഷേപങ്ങളുടെ (debt inflows) സ്ഥിരത കാരണം കഴിഞ്ഞ 11 ആഴ്ചകളിലെ ഏറ്റവും മികച്ച പ്രതിവാര പ്രകടനം രൂപ അടുത്തിടെ കാഴ്ചവെച്ചു എന്നതാണ്. ഇത് പ്രാദേശിക കറൻസികളിലുണ്ടായ തളർച്ചയെ മറികടക്കാൻ സഹായിച്ചു.

F&O നിരീക്ഷണം: Kaynes Securities നിരോധന പട്ടികയിൽ

ഡെറിവേറ്റീവ്സ് ട്രേഡർമാർക്ക്, F&O നിരോധന പട്ടികയിൽ എത്തുന്ന ഓഹരികൾ നിരീക്ഷിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. വിപണിയിലെ 95% പൊസിഷൻ പരിധി മറികടന്നതിനെത്തുടർന്ന് Kaynes Securities നിരോധന കാലയളവിലേക്ക് പ്രവേശിച്ചു. നിയമപരമായ പ്രശ്നങ്ങൾ ഒഴിവാക്കുന്നതിനായി, ഈ വിഭാഗത്തിലെ സെക്യൂരിറ്റികളുമായി ഇടപാടുകൾ നടത്തുമ്പോൾ ട്രേഡർമാർ ജാഗ്രത പാലിക്കുകയും എക്സ്ചേഞ്ച് നിയന്ത്രണങ്ങൾ പാലിക്കുകയും വേണം.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• ട്രേഡിംഗ് തന്ത്രം: 23,900 എന്ന സപ്പോർട്ട് ലക്ഷ്യമിട്ടും 24,250 എന്ന റെസിസ്റ്റൻസ് നിരീക്ഷിച്ചും "buy-on-dips" രീതിയിലൂടെ ബുളിഷ് നിലപാട് തുടരുക.
• മാക്രോ റിസ്ക്: 38% മഴയുടെ കുറവ് ഭക്ഷ്യ പണപ്പെരുപ്പത്തിനും ഗ്രാമീണ ഉപഭോഗത്തിനും ഭീഷണിയായതിനാൽ കാലവർഷത്തിന്റെ പുരോഗതി സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കുക.
• വിപണി സാഹചര്യം: ഇന്ത്യ വിക്സ് 12.97 ആയി നേരിയ തോതിൽ ഉയർന്നുവെങ്കിലും, കടപ്പത്ര നിക്ഷേപങ്ങൾ (debt inflows) ഇന്ത്യൻ രൂപയ്ക്ക് അടിസ്ഥാനപരമായ പിന്തുണ നൽകുന്നുണ്ടായി തുടരുന്നു.