നിഫ്റ്റി ട്രേഡ് സെറ്റപ്പ്: പ്രധാന സപ്പോർട്ട് ലെവലുകളും ഇന്നത്തെ വിപണി കാഴ്ചപ്പാടും

സമീപകാലത്തെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങളെയും വിശാലമായ മാക്രോ ഇക്കണോമിക് സൂചനകളെയും നിക്ഷേപകർ വിലയിരുത്തുന്നതിനിടെ, ഒരു ഏകീകരണ കാലഘട്ടത്തിന് (consolidation period) ശേഷം ഇന്ത്യൻ ആഭ്യന്തര വിപണികൾ പുതിയ സെഷനിലേക്ക് പ്രവേശിക്കുകയാണ്. സമീപകാലത്തുണ്ടായ മുന്നേറ്റം പോസിറ്റീവ് ആണെങ്കിലും, ഐടി (IT) മേഖലയിലെ ശക്തമായ വിൽപനയും കാലവർഷത്തിലെ അനിശ്ചിതത്വങ്ങളും വിപണി പങ്കാളികളെ ജാഗ്രതാനിർഭരമാക്കുന്നു.

സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാട്: നിഫ്റ്റി സപ്പോർട്ടും റെസിസ്റ്റൻസും മനസ്സിലാക്കാം

കഴിഞ്ഞ മൂന്ന് ദിവസത്തെ തുടർച്ചയായ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷം, ഐടി ഓഹരികളിലെ ഇടിവ് കാരണം നിഫ്റ്റിയിൽ തിരിച്ചടി അനുഭവപ്പെട്ടു. ഈ ഏകീകരണത്തിന് ശേഷവും, സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാട് അടിസ്ഥാനപരമായി ബുളിഷ് (bullish) ആണ്. അച്ചടക്കമുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് നിലവിലെ ഇടിവ് ഒരു "buy-on-dips" അവസരമാണെന്ന് വിപണി വിശകലന വിദഗ്ധർ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ഇൻട്രാഡേ, പൊസിഷണൽ ട്രേഡർമാരെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം പ്രധാനപ്പെട്ട ലെവലുകൾ തിരിച്ചറിയുന്നത് നിർണ്ണായകമാണ്. നിഫ്റ്റിയുടെ തൽക്ഷണ സപ്പോർട്ട് 23,900 എന്ന നിലയിലാണ്, എന്നാൽ 23,800 എന്നത് ശക്തമായ പൊസിഷണൽ സപ്പോർട്ടായി തിരിച്ചറിഞ്ഞിട്ടുണ്ട്. മുകളിലോട്ടുള്ള ചലനത്തിൽ, 24,200–24,250 സോണിൽ സൂചിക റെസിസ്റ്റൻസ് നേരിടുന്നു. അടുത്ത ദിശാനിർണ്ണായക ചലനത്തിന്റെ കരുത്ത് അളക്കുന്നതിനായി ട്രേഡർമാർ ഈ ലെവലുകൾ സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കണം.

മാക്രോ റിസ്ക്കുകൾ: കാലവർഷത്തിലെ കുറവും പണപ്പെരുപ്പ ആശങ്കകളും

സാങ്കേതിക ചാർട്ടുകൾക്ക് പുറമെ, കാലാവസ്ഥാ വ്യതിയാനങ്ങൾ വിശാലമായ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങളെയും സ്വാധീനിക്കുന്നുണ്ട്. ജൂൺ മാസത്തിലെ ആകെ മഴ സാധാരണ നിലയേക്കാൾ 38% കുറവാണ്, എൽ നിനോ (El Niño) സാഹചര്യങ്ങൾ ഈ അവസ്ഥയെ കൂടുതൽ വഷളാക്കുന്നു.

ഈ കാലവർഷത്തിലെ കുറവ് ഇന്ത്യൻ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് വലിയ ആശങ്കയാണ്. കാലവർഷത്തിന്റെ പുരോഗതിയിൽ ഉണ്ടാകുന്ന കൂടുതൽ കാലതാമസം ഒരു ഡോമിനോ ഇഫക്റ്റിന് (domino effect) കാരണമായേക്കാം: ഇത് ഖാരിഫ് കൃഷിയെ ബാധിക്കുകയും, ഭക്ഷ്യ പണപ്പെരുപ്പം വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും, ഒടുവിൽ ഗ്രാമീണ ഡിമാൻഡ് കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്തേക്കാം. വരും മാസങ്ങളിൽ വിപണി വികാരത്തെയും ഉപഭോക്തൃ ചെലവുകളെയും നിയന്ത്രിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള ഒരു നിർണ്ണായക ഘടകമായി നിക്ഷേപകർക്ക് കാലവർഷം മാറുന്നു.

വോളറ്റിലിറ്റിയും കറൻസി പ്രവണതകളും: ഇന്ത്യ വിക്സ് (India VIX), രൂപ എന്നിവ നിരീക്ഷിക്കാം

ഇന്ത്യ വിക്സിൽ (India VIX) ഉണ്ടായ 2.3% വർദ്ധനവ് വിപണിയിൽ നേരിയ പരിഭ്രാന്തിയുടെ സൂചനകൾ നൽകുന്നു, ഇത് 12.97 എന്ന നിലയിലാണ് നിലവിൽ എത്തിയിരിക്കുന്നത്. "ഭയത്തിന്റെ അളവുകോൽ" (fear gauge) എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്ന വിക്സ്, ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് വോളറ്റിലിറ്റി നിലനിൽക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

കറൻസി വിപണിയിൽ, അസ്ഥിരമായ സെഷനുകൾക്ക് ശേഷം യുഎസ് ഡോളറിനെതിരെ ഇന്ത്യൻ രൂപയിൽ വലിയ മാറ്റങ്ങളൊന്നും ഉണ്ടായില്ല. ചെറിയ വ്യതിയാനങ്ങൾ ഉണ്ടായെങ്കിലും, കടബാധ്യതകളിൽ നിന്നുള്ള സ്ഥിരമായ പണമൊഴുക്ക് കാരണം കഴിഞ്ഞ 11 ആഴ്ചകളിലെ ഏറ്റവും മികച്ച പ്രതിവാര പ്രകടനം രൂപ അടുത്തിടെ കാഴ്ചവെച്ചു. കറൻസി വിപണിയിലെ ഈ താരതമ്യേനമായ സ്ഥിരത ആഗോള വോളറ്റിലിറ്റിക്കെതിരെ ഒരു ആശ്വാസം നൽകുന്നു.

F&O സെഗ്‌മെന്റ് വാച്ച്

ഡെറിവേറ്റീവ്സ് സെഗ്‌മെന്റിൽ സജീവമായ നിക്ഷേപകർ നിയന്ത്രണങ്ങളെക്കുറിച്ച് ബോധവാന്മാരായിരിക്കണം. നിലവിൽ F&O നിരോധന കാലയളവിലുള്ള ഓഹരികളിൽ ഒന്നാണ് Kaynes Securities. ഒരു സെക്യൂരിറ്റി വിപണിയിലെ മൊത്തത്തിലുള്ള പൊസിഷൻ ലിമിറ്റിന്റെ 95% കടക്കുമ്പോഴാണ് ഇത് സംഭവിക്കുന്നത്, ഇത് ട്രേഡർമാരെ ഈ പ്രത്യേക കരാറുകളിൽ പുതിയ പൊസിഷനുകൾ തുടങ്ങുന്നതിൽ നിന്ന് നിയന്ത്രിക്കുന്നു.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• തന്ത്രം (Strategy): സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാട് ബുളിഷ് ആയതിനാൽ, നിഫ്റ്റിയുടെ പ്രധാന സപ്പോർട്ട് 23,900 ആയതിനാൽ "buy-on-dips" നിലപാട് സ്വീകരിക്കുക.
• റിസ്ക് ഘടകം: കാലവർഷത്തിന്റെ പുരോഗതി സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കുക; സാധാരണ നിലയേക്കാൾ നിലവിലെ 38% മഴയുടെ കുറവ് പണപ്പെരുപ്പത്തിനും ഗ്രാമീണ ഡിമാൻഡിനും ഭീഷണിയാണ്.
• വോളറ്റിലിറ്റി: വിപണിയിലെ പരിഭ്രാന്തിയുടെ സൂചനകളും വിലയിലെ മാറ്റങ്ങളും അറിയാൻ ഇന്ത്യ വിക്സ് (നിലവിൽ 12.97) നിരീക്ഷിക്കുക.