യുഎസ് വിപണികളിൽ വൈവിധ്യം: ടെക് ഓഹരികൾ ഇടിയുന്നതിനിടെ ഡൗ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിൽ
ചൊവ്വാഴ്ച വോൾ സ്ട്രീറ്റിൽ വിപണികളിൽ വലിയ വ്യത്യാസങ്ങൾ പ്രകടമായി; ഉയർന്ന നേട്ടങ്ങൾ കൈവരിച്ച ടെക്നോളജി ഓഹരികളിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപകർ കൂടുതൽ പരമ്പരാഗത മേഖലകളിലേക്ക് മാറുകയായിരുന്നു. Nasdaq-ഉം S&P 500-ഉം ഇടിവ് നേരിട്ടപ്പോൾ, നിർണ്ണായകമായ ഫെഡറൽ റിസർവ് നയ പരിഷ്കരണത്തിന് മുന്നോടിയായി Dow Jones Industrial Average തുടർച്ചയായ രണ്ടാം തവണയും റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിൽ വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു.
സെക്ടർ റൊട്ടേഷൻ: വ്യവസായ മേഖലകൾ നേട്ടമുണ്ടാക്കുമ്പോൾ ടെക് ഓഹരികൾ പിന്നോട്ട്
നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങളിൽ ശ്രദ്ധേയമായ മാറ്റം വിപണിയിൽ പ്രകടമായി; ഉയർന്ന മൂല്യമുള്ള ടെക്നോളജി ഓഹരികളിൽ നിന്ന് സാമ്പത്തിക വ്യതിയാനങ്ങളോട് വേഗത്തിൽ പ്രതികരിക്കുന്ന മേഖലകളിലേക്ക് നിക്ഷേപം മാറുന്നതായി കാണപ്പെട്ടു. ആഴ്ചയുടെ തുടക്കത്തിൽ Nasdaq-ൽ തിങ്കളാഴ്ച ഉണ്ടായ 3% മുന്നേറ്റം ഉൾപ്പെടെ വലിയ കുതിച്ചുചാട്ടങ്ങൾ കണ്ടതിന് പിന്നാലെ, ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ ട്രേഡർമാർ ശ്രമിക്കുന്നതായാണ് കാണപ്പെടുന്നത്.
Nasdaq Composite ഈ തണുത്ത വിപണി സാഹചര്യത്തിൽ 301.13 പോയിന്റോ അല്ലെങ്കിൽ 1.15% കുറവോ രേഖപ്പെടുത്തി 26,382.81-ൽ വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു. സമാനമായി, S&P 500 41.85 പോയിന്റോ 0.55% കുറവോ രേഖപ്പെടുത്തി 7,512.44-ൽ എത്തി. നേരെമറിച്ച്, Dow Jones Industrial Average 345.54 പോയിന്റോ 0.67% വർദ്ധനവോ രേഖപ്പെടുത്തി 52,016.57 എന്ന നാഴികക്കല്ലിൽ എത്തിച്ചേർന്നു. ചിപ്പ് ഓഹരികൾ തുടർച്ചയായ ദിവസങ്ങളിലെ നേട്ടത്തിന് ശേഷം വലിയ ഇടിവ് രേഖപ്പെടുത്തിയപ്പോഴും, ഫിനാൻഷ്യൽ, ഇൻഡസ്ട്രിയൽ മേഖലകളിലെ നേട്ടങ്ങളാണ് ഈ മാറ്റത്തിന് കാരണമായത്.
ഭൗമരാഷ്ട്രീയ മാറ്റങ്ങളും എണ്ണവിലയിലുള്ള സ്വാധീനവും
അന്നത്തെ വ്യാപാര ചലനങ്ങളിൽ ഊർജ്ജ വിപണികൾ നിർണ്ണായക പങ്ക് വഹിച്ചു. യുഎസ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചറുകൾ 5.8% ഇടിഞ്ഞ് ഗണ്യമായ കുറവ് രേഖപ്പെടുത്തി. യുഎസ്-ഇറാൻ ഇടക്കാല കരാറിനെക്കുറിച്ചുള്ള പുതിയ വിവരങ്ങൾ പുറത്തുവന്നതിനെത്തുടർന്നാണ് ഈ ഇടിവ് ഉണ്ടായത്; ഈ കരാർ നിലവിലുള്ള വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞ വെടിനിർത്തൽ കാലാവധി 60 ദിവസം കൂടി നീട്ടാനും ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് (Strait of Hormuz) വീണ്ടും തുറക്കാനും സഹായിച്ചേക്കും.
കരാറിൽ ഒപ്പുവെച്ചാൽ ഇറാൻ എണ്ണ വിൽക്കാൻ അനുവദിക്കുമെന്ന സാധ്യത, നേരത്തെ ഊർജ്ജവില വർദ്ധിപ്പിച്ചിരുന്ന വിതരണ ആശങ്കകൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിച്ചു. ഉയർന്ന എണ്ണവില പലപ്പോഴും പണപ്പെരുപ്പത്തിന് കാരണമാകുന്നതിനാൽ, ഊർജ്ജവിലയിലെ ഈ ഇടിവ് സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് ആശ്വാസം നൽകുന്നുണ്ടെങ്കിലും, പണപ്പെരുപ്പത്തെയും പലിശ നിരക്കിനെയും കുറിച്ചുള്ള ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ വരാനിരിക്കുന്ന നിലപാടുകളിലേക്ക് ശ്രദ്ധ തിരിക്കാനും ഇത് കാരണമാകുന്നു.
ഫെഡറൽ റിസർവ് തീരുമാനത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ആകാംക്ഷ
ബുധനാഴ്ച നടക്കാനിരിക്കുന്ന ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ പോളിസി അപ്ഡേറ്റാണ് വിപണിയിലെ ജാഗ്രതയുടെ പ്രധാന കാരണം. പലിശ നിരക്ക് നിലവിലെ 3.50% മുതൽ 3.75% വരെയുള്ള പരിധിയിൽ തന്നെ നിലനിർത്തുമെന്ന് നിക്ഷേപകർ ഇപ്പോൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, പണപ്പെരുപ്പം, തൊഴിലില്ലായ്മ, പൊതുവായ സാമ്പത്തിക കാഴ്ചപ്പാട് എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള സൂചനകൾക്കായി വിപണി കാത്തിരിക്കുമ്പോൾ, പുതിയ ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിന്റെ (Kevin Warsh) പ്രസ്താവനകളിലായിരിക്കും എല്ലാവരുടെയും ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കപ്പെടുക.
പലിശ നിരക്കിൽ മാറ്റമില്ലാതെ തുടരുമെന്നാണ് നിലവിലെ പ്രതീക്ഷയെങ്കിലും, വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം (volatility) ഇപ്പോഴും കൂടുതലാണ്. CME ഗ്രൂപ്പിന്റെ FedWatch ടൂൾ പ്രകാരം, ഡിസംബറിൽ പലിശ നിരക്ക് 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് വർദ്ധിപ്പിക്കാനുള്ള സാധ്യത ഏകദേശം 42% ആണെന്നാണ് വ്യാപാരികൾ കണക്കാക്കുന്നത്. മുൻപത്തെ ലാഭങ്ങൾ വിലയിരുത്താനും സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ മാർഗനിർദ്ദേശങ്ങൾക്കായി തയ്യാറെടുക്കാനും വിപണിയിലെ പങ്കാളികൾ ശ്രമിക്കുന്നതിനാൽ, ഈ അനിശ്ചിതത്വം വിപണിയെ ഒരു "താൽക്കാലിക" (tentative) അവസ്ഥയിലാക്കിയിരിക്കുകയാണ്.
കോർപ്പറേറ്റ് ഹൈലൈറ്റുകൾ: ഏറ്റെടുക്കലുകളും (M&A) തന്ത്രപരമായ വിറ്റഴിക്കലുകളും (Strategic Divestments)
സൂചികകൾക്ക് പുറമെ, ചില പ്രധാന കോർപ്പറേറ്റ് നീക്കങ്ങൾ individual സ്റ്റോക്കുകളുടെ പ്രകടനത്തെ സ്വാധീനിച്ചു:
- SpaceX: റോക്കറ്റ്, AI കമ്പനിയായ SpaceX-ക്ക് വൻ താൽപ്പര്യമാണ് ഉണ്ടായത്; സെഷൻ സമയത്ത് ഇതിന്റെ വിപണി മൂല്യം Microsoft, Amazon തുടങ്ങിയ വമ്പൻ കമ്പനികളെ മറികടന്നു.
- Olin & Huntsman: 2.43 ബില്യൺ ഡോളർ മൂല്യമുള്ള Huntsman-ന്റെ ഓൾ-സ്റ്റോക്ക് ഏറ്റെടുക്കൽ പ്രഖ്യാപനത്തെത്തുടർന്ന് Olin-ന്റെ ഓഹരികൾ ഇടിഞ്ഞു.
- Yum Brands: കടുത്ത മത്സരത്തെ നേരിടാനായി തങ്ങളുടെ Pizza Hut ശൃംഖല 2.7 ബില്യൺ ഡോളറിന് വിൽക്കുമെന്ന പ്രഖ്യാപനത്തെത്തുടർന്ന് കമ്പനിയുടെ ഓഹരി വില വർദ്ധിച്ചു.
പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ
- വിപണിയിലെ വ്യതിയാനം (Market Divergence): ഫിനാൻഷ്യൽ മേഖലയിലേക്കുള്ള നിക്ഷേപ മാറ്റം കാരണം Dow Jones 52,016.57 എന്ന റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തിയപ്പോൾ, സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ മുന്നിട്ടുനിൽക്കുന്ന Nasdaq 1.15% ഇടിഞ്ഞു.
- എണ്ണവില കുറഞ്ഞു: യുഎസ്-ഇറാൻ ഇടക്കാല കരാറിനെക്കുറിച്ചുള്ള വാർത്തകൾ വന്നതോടെ യുഎസ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചറുകൾ 5.8% ഇടിഞ്ഞു, ഇത് പണപ്പെരുപ്പത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകൾ കുറച്ചു.
- Fed Watch: പലിശ നിരക്കിനെക്കുറിച്ചും പണപ്പെരുപ്പത്തെക്കുറിച്ചുമുള്ള ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിന്റെ കാഴ്ചപ്പാടുകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ചുകൊണ്ട്, ബുധനാഴ്ചത്തെ ഫെഡറൽ റിസർവ് അപ്ഡേറ്റിനായി വിപണി തയ്യാറെടുക്കുകയാണ്.