تفاوت عملکرد بازارهای آمریکا: رکوردشکنی داوجونز در حالی که سهام فناوری کاهش یافت
وال استریت روز سهشنبه شاهد تفاوت عملکرد قابلتوجهی بود، زیرا سرمایهگذاران از سهام پربازده فناوری به سمت بخشهای سنتیتر تغییر جهت دادند. در حالی که نزدک (Nasdaq) و اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) با فشار کاهشی روبرو بودند، شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) پیش از بهروزرسانی حیاتی سیاستهای فدرال رزرو، دومین رکورد بسته شدن متوالی خود را ثبت کرد.
چرخش بخشی: عقبنشینی فناوری در حالی که بخشهای صنعتی رشد میکنند
بازار شاهد تغییر قابلتوجهی در احساسات سرمایهگذاران بود که با چرخش از سهام فناوری با ارزشگذاری بالا به سمت بخشهای حساس به اقتصاد مشخص شد. پس از مشاهده رالیهای عظیم در اوایل هفته — از جمله رشد ۳ درصدی نزدک در روز دوشنبه — به نظر میرسد معاملهگران در حال ذخیره سود بودند.
شاخص ترکیبی نزدک (Nasdaq Composite) بیشترین آسیب را از این کاهش تمایل بازار دید و با کاهش ۳۰۱.۱۳ واحدی یا ۱.۱۵ درصدی، در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد. به همین ترتیب، اساندپی ۵۰۰ با کاهش ۴۱.۸۵ واحدی یا ۰.۵۵ درصدی، در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ به پایان رسید. در مقابل، شاخص صنعتی داوجونز با ۳۴۵.۵۴ واحد افزایش یا ۰.۶۷ درصد، به رقم تاریخی ۵۲,۰۱۶.۵۷ رسید. این حرکت ناشی از رشد در بخشهای مالی و صنعتی بود، حتی با وجود اینکه سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه پس از چندین روز افزایش متوالی، با افت شدیدی مواجه شدند.
تغییرات ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر قیمت نفت
بازارهای انرژی نقش محوری در پویایی معاملات امروز ایفا کردند. معاملات آتی نفت ایالات متحده با کاهش قابلتوجه ۵.۸ درصدی بسته شد. این کاهش در پی انتشار جزئیاتی درباره یک توافق موقت میان ایالات متحده و ایران رخ داد که انتظار میرود آتشبس شکننده را برای ۶۰ روز دیگر تمدید کرده و احتمالاً تنگه هرمز را دوباره باز کند.
احتمال اجازه فروش نفت به ایران پس از امضای این توافق، نگرانیهای مربوط به عرضه را که پیشتر باعث افزایش هزینههای انرژی شده بود، کاهش داده است. از آنجایی که قیمتهای بالای نفت اغلب به فشارهای تورمی دامن میزنند، این روند نزولی در بخش انرژی، نوعی تسکین برای اقتصاد کلان فراهم میکند، اگرچه تمرکز را به سمت موضع آتی فدرال رزرو در مورد تورم و نرخ بهره سوق میدهد.
انتظار پیرامون تصمیم فدرال رزرو
عامل اصلی احتیاط در بازار، بهروزرسانی سیاستهای فدرال رزرو است که برای روز چهارشنبه برنامهریزی شده است. سرمایهگذاران در حال حاضر انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ کند. با این حال، تمرکز اصلی بر روی رئیس جدید فدرال رزرو، Kevin Warsh، خواهد بود و بازارها به دنبال سرنخهایی در مورد تورم، بیکاری و چشمانداز کلی اقتصاد هستند.
اگرچه انتظار فوری، توقف در تغییر نرخ است، اما نوسانات بازار همچنان بالا باقی مانده است. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME Group، معاملهگران در حال حاضر احتمال حدود ۴۲ درصدی برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه دسامبر را در قیمتها لحاظ کردهاند. این عدم قطعیت منجر به ایجاد وضعیتی «محتاطانه» در بازار شده است، زیرا شرکتکنندگان در حال هضم سودهای قبلی و آماده شدن برای راهنماییهای بانک مرکزی هستند.
نکات برجسته شرکتی: M&A و واگذاریهای استراتژیک
فراتر از شاخصها، چندین حرکت بزرگ شرکتی بر عملکرد سهام انفرادی تأثیر گذاشت:
- SpaceX: این شرکت موشکسازی و هوش مصنوعی با استقبال گستردهای روبرو شد و ارزش بازار آن در طول جلسه معاملاتی، برای مدت کوتاهی از غولهایی مانند Microsoft و Amazon فراتر رفت.
- Olin & Huntsman: سهام Olin پس از اعلام خبر خرید تمامسهامی Huntsman به ارزش ۲.۴۳ میلیارد دلار، سقوط کرد.
- Yum Brands: قیمت سهام این شرکت پس از اعلام خبر فروش زنجیره Pizza Hut خود به ارزش ۲.۷ میلیارد دلار برای مقابله با رقابت شدید، افزایش یافت.
نکات کلیدی
- واگرایی بازار: شاخص Dow Jones به دلیل چرخش بخشها به سمت حوزه مالی، به رکورد بیسابقه ۵۲,۰۱۶.۵۷ رسید، در حالی که شاخص پروزن تکنولوژی Nasdaq، ۱.۱۵٪ کاهش یافت.
- کاهش قیمت نفت: قراردادهای آتی نفت ایالات متحده در پی اخبار مربوط به توافق موقت احتمالی میان آمریکا و ایران، ۵.۸٪ سقوط کرد که باعث کاهش برخی نگرانیهای تورمی شد.
- Fed Watch: بازارها خود را برای بهروزرسانی روز چهارشنبه فدرال رزرو آماده میکنند و تمرکز بر چشمانداز رئیس، Kevin Warsh، در مورد نرخ بهره و تورم است.