تفاوت در بازارهای آمریکا: رکوردشکنی داوجونز در حالی که سهام فناوری کاهش یافت
وال استریت روز سهشنبه شاهد چرخش بخشهای مختلف بازار بود؛ چرا که سرمایهگذاران برای هضم رالیهای بزرگ اخیر توقف کرده و منتظر بهروزرسانی حیاتی سیاستهای فدرال رزرو بودند. در حالی که شاخصهای فناوریمحور Nasdaq و S&P 500 با فشار نزولی روبرو شدند، شاخص صنعتی داوجونز به روند صعودی خود ادامه داد و برای دومین روز متوالی، رکورد جدیدی را در بسته شدن بازار ثبت کرد.
چرخش بخشی: عقبنشینی فناوری در مقابل سودآوری بخشهای صنعتی
بازار شاهد تغییر متمایز در جو روانی بود و سرمایهگذاران از سهام فناوری با ارزشگذاری بالا خارج شده و به سمت بخشهای حساس به اقتصاد حرکت کردند. این حرکت پس از یک دوره رشد شدید در حوزه فناوری صورت گرفت، بهطوری که شاخص Nasdaq روز دوشنبه بیش از ۳ درصد رشد کرده بود.
روز سهشنبه، شاخص Nasdaq Composite با ۳۰۱.۱۳ واحد یا ۱.۱۵ درصد کاهش، در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد. به همین ترتیب، شاخص S&P 500 با ۴۱.۸۵ واحد یا ۰.۵۵ درصد افت، در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ به پایان رسید. در مقابل، شاخص صنعتی داوجونز با ۳۴۵.۵۴ واحد یا ۰.۶۷ درصد افزایش، به رکورد ۵۲,۰۱۶.۵۷ رسید. این تفاوت ناشی از سودآوری در بخشهای مالی و صنعتی بود، حتی در حالی که سهام نیمههادیها و تراشهها پس از چندین روز افزایش قیمت شدید، با کاهش چشمگیری روبرو شدند.
تغییرات ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر قیمت نفت
یکی از عوامل اصلی حرکت بازار در این روز، انتشار جزئیاتی درباره یک توافق موقت میان ایالات متحده و ایران بود. انتظار میرود این توافق آتشبس شکننده را ۶۰ روز تمدید کرده و تنگه هرمز را که از ماه فوریه عملاً مسدود شده بود، بازگشایی کند.
این تحول ژئوپلیتیک تأثیر مستقیمی بر بازارهای انرژی داشت و باعث شد قیمت معاملات آتی نفت آمریکا ۵.۸ درصد کاهش یابد. کاهش تنشها در خاورمیانه به تعدیل برخی از نگرانیها در مورد «تورم لجباز» (sticky inflation) که پیش از این بر بازار سهام فشار میآورد، کمک کرده است؛ زیرا کاهش هزینههای انرژی معمولاً نشاندهنده کاهش فشارهای تورمی است.
حساسیت بالا در آستانه تصمیم فدرال رزرو
اکنون تمام نگاهها به بهروزرسانی آتی سیاستهای فدرال رزرو دوخته شده است. در حالی که بازار به طور گسترده انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ کند، سرمایهگذاران خود را برای شنیدن اظهارات کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، آماده میکنند.
معاملهگران بهطور ویژه بهدنبال راهنماییهایی در مورد تورم، بیکاری و چشمانداز گستردهتر اقتصادی هستند. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME Group، در حالی که اجماع کلی به سمت نرخهای ثابت برای بخش بزرگی از سال اشاره دارد، در حال حاضر احتمال ۴۲ درصدی برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه دسامبر وجود دارد.
تحرکات قابلتوجه شرکتی
چندین حرکت در سهام شرکتهای مختلف توجه معاملهگران را به خود جلب کرد:
- SpaceX: نوسانات قابلتوجهی را تجربه کرد و ارزش بازار آن برای مدت کوتاهی پیش از کاهش سودها، از Microsoft و Amazon فراتر رفت.
- Olin & Huntsman: سهام Olin پس از اعلام خبر تصاحب تمامسهامی Huntsman به ارزش ۲.۴۳ میلیارد دلار، سقوط کرد.
- Yum Brands: سهام این شرکت پس از اعلام فروش ۲.۷ میلیارد دلاری زنجیره Pizza Hut خود برای مقابله با رقابت شدید، افزایش یافت.
نکات کلیدی
- واگرایی بازار: یک چرخش بخشی باعث شد Dow Jones به رکورد جدیدی برسد، در حالی که Nasdaq و S&P 500 به دلیل فروش گسترده سهام فناوری کاهش یافتند.
- تأثیر انرژی: قراردادهای آتی نفت آمریکا در پی اخبار مربوط به یک توافق موقت احتمالی میان ایالات متحده و ایران ۵.۸ درصد کاهش یافت که باعث کاهش برخی نگرانیها از تورم شد.
- انتظار برای تصمیم فدرال رزرو: بازارها پیش از تصمیم فدرال رزرو در حالت «صبر و انتظار» هستند و احتمال ۴۲ درصدی برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر در قیمتها لحاظ شده است.