تفاوت عملکرد بازارهای آمریکا: رکوردشکنی داوجونز در حالی که نزدک و اساندپی ۵۰۰ کاهش یافتند
وال استریت روز سهشنبه تفاوت عملکرد قابلتوجهی را نشان داد؛ به طوری که میانگین صنعتی داوجونز به رکورد جدیدی دست یافت، در حالی که شاخصهای متمرکز بر فناوری با عقبنشینی مواجه شدند. این بازآرایی بازار زمانی رخ میدهد که سرمایهگذاران در حال هضم رالیهای بزرگ اخیر و آماده شدن برای تصمیمگیری آتی فدرال رزرو هستند.
عقبنشینی سهام فناوری در پی چرخش بخشی
شاخص ترکیبی نزدک و S&P 500 تحت فشار فروش قرار گرفتند، زیرا سرمایهگذاران از سهام فناوری با ارزشگذاری بالا فاصله گرفتند. شاخص ترکیبی نزدک ۳۰۱.۱۳ واحد یا ۱.۱۵ درصد کاهش یافت و در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد، در حالی که S&P 500 نیز ۴۱.۸۵ واحد یا ۰.۵۵ درصد کاهش یافت و در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ به پایان رسید.
این کاهش بهویژه در بخش نیمههادیها مشهود بود، جایی که سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه پس از سه روز افزایش متوالی، با افت شدیدی مواجه شدند. تحلیلگران بازار معتقدند این یک «استراحت» طبیعی پس از رالی تهاجمی روز دوشنبه است که در آن S&P 500 حدود ۱.۶۵ درصد و نزدک بیش از ۳ درصد رشد کرده بود. به جای بخش فناوری، سرمایه به سمت بخشهای حساس به اقتصاد جریان یافت که منجر به سودآوری در بخشهای مالی و صنعتی شد.
رکوردشکنی داوجونز در میان تغییرات ژئوپلیتیک
برخلاف رکود بخش فناوری، میانگین صنعتی داوجونز ۳۴۵.۵۴ واحد یا ۰.۶۷ درصد افزایش یافت و در رکورد تاریخی ۵۲,۰۱۶.۵۷ بسته شد. یکی از محرکهای اصلی این حرکت بازار، تغییر در بازارهای انرژی بود. قراردادهای آتی نفت آمریکا در پی تحولات مربوط به توافق موقت میان ایالات متحده و ایران، ۵.۸ درصد کاهش یافت.
این توافق که هدف آن تمدید آتشبس و بازگشایی تنگه هرمز است، نگرانیها از اختلال در عرضه را کاهش داده است. این کاهش قیمت نفت عاملی حیاتی برای اقتصاد کلان است، زیرا کاهش هزینههای انرژی به کاهش نگرانیها از «تورم چسبنده» که مدتها بر سیاستهای فدرال رزرو تأثیر گذاشته، کمک میکند.
حساسیت بالا پیش از تصمیم فدرال رزرو
تمرکز اصلی بازارهای جهانی همچنان بر بهروزرسانی سیاستهای فدرال رزرو است که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود. در حالی که سرمایهگذاران بهطور کلی انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ کند، بازار بهشدت بر اظهارات کِوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، متمرکز است.
معاملهگران به دنبال راهنماییهای مشخصی در مورد تورم، بیکاری و چشمانداز کلی اقتصاد هستند. در حالی که اکثر آنها انتظار دارند نرخها در بخش بزرگی از سال ثابت بمانند، ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد که معاملهگران همچنان احتمال حدود ۴۲ درصدی برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه دسامبر را در قیمتها لحاظ کردهاند.
تحرکات شرکتی: ادغام، تملک و واگذاری داراییها
چندین تحول بزرگ شرکتی بر عملکرد سهام شرکتهای مختلف تأثیر گذاشت:
- SpaceX: این شرکت هوش مصنوعی و موشکی شاهد نوسانات قابل توجهی بود؛ اگرچه ارزش بازار آن برای مدت کوتاهی از Microsoft پیشی گرفت، اما بخشی از سودهای اولیه خود را از دست داد.
- Yum Brands: سهام این شرکت پس از اعلام خبر فروش زنجیره Pizza Hut خود به ارزش ۲.۷ میلیارد دلار برای مقابله با رقابت شدید، افزایش یافت.
- Olin & Huntsman: سهام هر دو شرکت پس از انتشار خبر یک معامله تملک تمامسهامی به ارزش ۲.۴۳ میلیارد دلار کاهش یافت، زیرا این پیشنهاد نسبت به قیمتهای اخیر، با تخفیف ارزیابی شد.
نکات کلیدی
- واگرایی بازار: شاخص Dow به رکورد تاریخی ۵۲,۰۱۶.۵۷ رسید، در حالی که Nasdaq و S&P 500 به دلیل چرخش سرمایه از سهام تکنولوژی با ارزشگذاری بالا، کاهش یافتند.
- تأثیر بخش انرژی: قیمت نفت در پی اخبار مربوط به توافق موقت میان ایالات متحده و ایران ۵.۸ درصد کاهش یافت که باعث کاهش نگرانیها از تورم شد و بستری برای سودآوری بخش صنعتی فراهم کرد.
- Fed Watch: بازارها با احتیاط در انتظار تصمیم Federal Reserve هستند، در حالی که احتمال ۴۲ درصدی برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر در قیمتها لحاظ شده است.