تفاوت عملکرد سهام ایالات متحده: رکوردشکنی داوجونز در حالی که نزدک و اس‌اندپی ۵۰۰ کاهش یافتند

وال استریت روز سه‌شنبه شاهد تفاوت عملکرد قابل‌توجهی بود، زیرا سرمایه‌گذاران از سهام پرقدرت فناوری خارج شده و به سمت بخش‌های سنتی‌تر حرکت کردند. در حالی که شاخص صنعتی داوجونز برای دومین روز متوالی رکورد بست، نزدک و اس‌اندپی ۵۰۰ با آمادگی بازارها برای تصمیم‌گیری آتی فدرال رزرو، کاهش یافتند.

عملکرد بازار و چرخش بخشی

جلسه معاملاتی با تغییر آشکار در احساسات سرمایه‌گذاران همراه بود. شاخص ترکیبی نزدک با فشار قابل‌توجهی مواجه شد و با کاهش ۳۰۱.۱۳ واحد یا ۱.۱۵ درصد، در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد. به همین ترتیب، اس‌اندپی ۵۰۰ با کاهش ۴۱.۸۵ واحد یا ۰.۵۵ درصد، جلسه را در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ به پایان رساند. این عقب‌نشینی پس از رالی بزرگ روز دوشنبه رخ داد که در آن اس‌اندپی ۵۰۰ با ۱.۶۵ درصد جهش و نزدک با بیش از ۳ درصد رشد همراه بود.

در مقابل، شاخص صنعتی داوجونز برخلاف روند کلی، با افزایش ۳۴۵.۵۴ واحد یا ۰.۶۷ درصد، به رکورد ۵۲,۰۱۶.۵۷ رسید. این حرکت نشان‌دهنده چرخش سرمایه به سمت بخش‌های حساس اقتصادی مانند بخش‌های مالی و صنعتی است، زیرا سرمایه‌گذاران از سهام با ارزش‌گذاری بالا در حوزه فناوری و تراشه که در جلسات اخیر سودهای چشمگیری داشتند، فاصله گرفتند.

تغییرات ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر نفت

بازارهای انرژی پس از تحولات مربوط به توافق موقت میان ایالات متحده و ایران، شاهد نوسانات قابل‌توجهی بودند. انتظار می‌رود این توافق آتش‌بس موجود را ۶۰ روز تمدید کرده و تنگه هرمز را باز کند، که این امر ثبات مورد نیاز برای نگرانی‌های مربوط به عرضه جهانی انرژی را فراهم کرده است. در نتیجه، معاملات آتی نفت ایالات متحده ۵.۸ درصد کاهش یافت.

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک برای چشم‌انداز تورم بسیار حیاتی است. درگیری‌های قبلی باعث افزایش قیمت نفت شده و ترس از تورم «ماندگار» (sticky) را تقویت کرده بود. با احتمال ازسرگیری فروش نفت توسط ایران، فشار کاهشی بر قیمت انرژی ممکن است به مبارزه بانک مرکزی ایالات متحده با تورم کمک کند.

ریسک‌های بالا در آستانه تصمیم فدرال رزرو

عامل اصلی احتیاط فعلی بازار، به‌روزرسانی سیاست‌های فدرال رزرو است که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود. سرمایه‌گذاران به طور گسترده انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ کند. با این حال، تمرکز اصلی همچنان بر اظهارات کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، در مورد تورم، بیکاری و چشم‌انداز گسترده‌تر اقتصادی است.

در حالی که معامله‌گران عموماً انتظار دارند نرخ‌ها در بخش زیادی از سال ثابت بمانند، جو بازار نسبت به پایان سال همچنان محتاطانه است. طبق ابزار FedWatch از CME Group، در حال حاضر ۴۲ درصد احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در ماه دسامبر وجود دارد.

تحرکات قابل توجه شرکت‌ها

چندین سهم انفرادی در طول این جلسه معاملاتی خبرساز شدند:

نکات کلیدی