Amerikaanse aandelen lopen uiteen: Dow bereikt recordhoogte terwijl Nasdaq en S&P 500 dalen

Wall Street beleefde dinsdag een dag van aanzienlijke divergentie, doordat beleggers wegvloeiden uit de snel stijgende technologieaandelen naar meer traditionele sectoren. Terwijl de Dow Jones Industrial Average voor de tweede dag op rij een recordhoogte bereikte bij de slotkoers, trokken de Nasdaq en de S&P 500 zich terug terwijl de markten zich voorbereidden op het aanstaande beleidsbesluit van de Federal Reserve.

Marktprestaties en sectorrotatie

De handelsessie werd gekenmerkt door een duidelijke verschuiving in het sentiment onder beleggers. De Nasdaq Composite kreeg te maken met aanzienlijke druk en daalde met 301,13 punten, oftewel 1,15%, om op 26.382,81 te sluiten. De S&P 500 verloor eveneens 41,85 punten, oftewel 0,55%, en eindigde de sessie op 7.512,44. Deze terugval volgt op een enorme rally op maandag, waarbij de S&P 500 met 1,65% steeg en de Nasdaq met meer dan 3% omhoog schoot.

In tegenstelling hiertoe ging de Dow Jones Industrial Average in tegen de trend en steeg met 345,54 punten, oftewel 0,67%, naar een recordhoogte van 52.016,57. Deze beweging wijst op een rotatie naar economisch gevoelige sectoren zoals financiële instellingen en de industrie, aangezien beleggers weg bewogen van hoog gewaardeerde technologie- en chipaandelen die in de afgelopen sessies flinke winsten hadden geboekt.

Geopolitieke verschuivingen en de impact op olie

De energiemarkten vertoonden aanzienlijke volatiliteit naar aanleiding van ontwikkelingen rondom een tijdelijke overeenkomst tussen de VS en Iran. De overeenkomst, die naar verwachting het bestaande staakt-het-vuren met 60 dagen zal verlengen en de Straat van Hormuz zal heropenen, heeft de zorgen over de wereldwijde energievoorziening de broodnodige stabiliteit gegeven. Als gevolg hiervan daalden de Amerikaanse olie-futures met 5,8%.

Deze afname van de geopolitieke spanning is cruciaal voor de inflatieverwachtingen. Het eerdere conflict had de olieprijzen opgedreven, wat de vrees voor "hardnekkige" inflatie aanwakkerde. Met de mogelijkheid dat Iran de olieverkopen hervat, kan de neerwaartse druk op de energieprijzen enige verlichting bieden aan de strijd van de Amerikaanse centrale bank tegen inflatie.

Hoge inzet voor het Fed-besluit

De belangrijkste reden voor de huidige voorzichtigheid op de markt is de beleidsupdate van de Federal Reserve die woensdag wordt verwacht. Beleggers verwachten breed dat de Fed de rente in de huidige marge van 3,50% tot 3,75% zal handhaven. De focus blijft echter sterk gericht op de toelichting van de nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh met betrekking tot inflatie, werkloosheid en de bredere economische vooruitzichten.

Hoewel handelaren over het algemeen verwachten dat de rentetarieven gedurende een groot deel van het jaar stabiel zullen blijven, blijft het marktsentiment voorzichtig over het einde van het jaar. Volgens de FedWatch-tool van de CME Group is er momenteel een kans van 42% op een rentestijging van 25 basispunten in december.

Opvallende bedrijfsontwikkelingen

Verschillende individuele aandelen trokken de aandacht tijdens de sessie:

• SpaceX: Het raket- en AI-bedrijf trok enorme belangstelling, waarbij de marktwaarde tijdens de sessie kortstondig Microsoft en Amazon overtrof.
• Yum Brands: De aandelen stegen na de aankondiging dat het bedrijf zijn Pizza Hut-keten voor 2,7 miljard dollar zou verkopen om de hevige concurrentie het hoofd te bieden.
• Olin & Huntsman: De aandelen van beide bedrijven daalden nadat Olin een overname van Huntsman aankondigde in aandelen ter waarde van 2,43 miljard dollar, een aanbod dat onder de recente handelskoers van Huntsman lag.

Kernpunten

• Marktdivergentie: De Dow bereikte recordhoogtes doordat beleggers verschoven van tech-aandelen naar industriële en financiële waarden, waardoor de Nasdaq en de S&P 500 daalden.
• Olieprijzen kelderen: Een mogelijke tijdelijke deal tussen de VS en Iran leidde tot een daling van 5,8% in Amerikaanse olie-futures, wat de inflatiezorgen enigszins verlichtte.
• Afwachting van de Fed: De markten bevinden zich in een "wait-and-see"-modus in afwachting van het besluit van de Federal Reserve, met een kans van 42% op een rentestijging in december.