Amerikaanse markten lopen uiteen: Dow bereikt recordhoogte terwijl Nasdaq daalt voorafgaand aan Fed-besluit

Wall Street vertoonde dinsdag een aanzienlijke divergentie, waarbij de Dow Jones Industrial Average naar een nieuw recordhoogte klom terwijl tech-zware indices te maken kregen met een terugval. Deze rotatie in de markt vindt plaats terwijl beleggers pauzeren om de recente massale rally's te verwerken en zich voor te bereiden op de zeer verwachte beleidsupdate van de Federal Reserve.

Gemengde prestaties over de belangrijkste indices

De handelsessie werd gekenmerkt door een rotatie weg van dure technologieaandelen naar meer economisch gevoelige sectoren. De Nasdaq Composite ondervond de steilste daling en verloor 301,13 punten of 1,15%, om op 26.382,81 te sluiten. Vergelijkbaar hiermee daalde de S&P 500 met 41,85 punten, of 0,55%, en eindigde op 7.512,44.

In tegenstelling hiermee trotseerde de Dow Jones Industrial Average de neerwaartse trend en steeg met 345,54 punten (0,67%) om op 52.016,57 te sluiten, waarmee het zijn tweede opeenvolgende recordhoogte bereikte. Analisten suggereren dat deze beweging een natuurlijke "verwerkingsfase" is na de agressieve winsten van maandag, waarbij de S&P 500 met 1,65% steeg en de Nasdaq met meer dan 3% omhoog schoot.

Geopolitieke verschuivingen en de impact op olie

Een belangrijke drijfveer achter de beweging op de markt was het opkomende nieuws over een tijdelijke overeenkomst tussen de VS en Iran. De overeenkomst, die tot doel heeft een wankel staakt-het-vuren met 60 dagen te verlengen en de Straat van Hormuz te heropenen, heeft een directe impact gehad op de energiemarkten. Amerikaanse olie-futures kelderden met 5,8%, aangezien de deal een weg biedt voor Iran om olie te verkopen, wat de vrees voor verstoringen in de aanvoer die eerder zorgen voor inflatievrees aanwakkerden, vermindert.

Hoewel dalende olieprijzen over het algemeen de aandelenmarkten ondersteunen, was de directe impact een verschuiving in het sentiment van beleggers. Met de mogelijkheid van lagere door energie gedreven inflatie is de focus weer verschoven naar de volgende stappen van de centrale bank.

Anticipatie rondom het besluit van de Federal Reserve

Alle ogen zijn nu gericht op de beleidsupdate van de Amerikaanse Federal Reserve die gepland staat voor woensdagmiddag. De markten verwachten breed dat de Fed de rentetarieven binnen de huidige marge van 3,50% tot 3,75% zal handhaven. De werkelijke interesse ligt echter in de commentaren van de nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh met betrekking tot inflatie, werkloosheid en de bredere economische vooruitzichten.

Terwijl handelaren verwachten dat de rentetarieven gedurende een groot deel van het jaar stabiel zullen blijven, geeft de FedWatch-tool van de CME Group aan dat er een kans van 42% is op een rentestijging van 25 basispunten in december. Deze onzekerheid zorgt ervoor dat de markt in een "afwachtende" stand staat.

Opvallende bedrijfsbewegingen

Verschillende individuele aandelen vertoonden aanzienlijke volatiliteit tijdens de sessie:

• SpaceX: Het raket- en AI-bedrijf zag een enorme toename in interesse en bereikte kortstondig een marktwaardering die Amazon overtrof en kortstondig met Microsoft wedijverde.
• Yum Brands: De aandelen stegen na de aankondiging dat het bedrijf zijn Pizza Hut-keten voor 2,7 miljard dollar zal verkopen om de hevige concurrentie het hoofd te bieden.
• Olin & Huntsman: De aandelen van Olin daalden na de aankondiging van een overname van Huntsman in aandelen ter waarde van 2,43 miljard dollar, omdat het aanbod werd gezien als een korting ten opzichte van de recente koersen.

Belangrijkste conclusies

• Marktdivergentie: De Dow bereikte een recordhoogte door sectorrotatie naar financiële instellingen en industriële bedrijven, terwijl de Nasdaq en de S&P 500 daalden door een terugtrekking in tech- en chipaandelen.
• Olieprijscrash: Een mogelijk tussentijds akkoord tussen de VS en Iran leidde tot een daling van 5,8% in Amerikaanse olie-futures, wat de zorgen over inflatie enigszins wegnam.
• Fed Watch: Beleggers bereiden zich voor op het besluit van de Fed, waarbij de markt een kans van 42% inzet op een mogelijke rentestijging van 25 basispunten in december.