واگرایی بازارهای آمریکا: رکوردشکنی داوجونز در حالی که نزدک پیش از تصمیم فدرال رزرو کاهش یافت
وال استریت روز سهشنبه واگرایی قابلتوجهی را نشان داد؛ به طوری که میانگین صنعتی داوجونز به رکورد جدیدی دست یافت، در حالی که شاخصهای متمرکز بر فناوری با عقبنشینی مواجه شدند. این چرخش بازار زمانی رخ میدهد که سرمایهگذاران برای هضم رالیهای بزرگ اخیر و آماده شدن برای بهروزرسانی سیاستهای بسیار مورد انتظار فدرال رزرو، دست به توقف زدهاند.
عملکرد متفاوت در شاخصهای اصلی
ویژگی اصلی جلسه معاملاتی، چرخش سرمایه از سهام گرانقیمت فناوری به سمت بخشهای حساستر اقتصادی بود. شاخص ترکیبی نزدک با بیشترین میزان کاهش مواجه شد و با ریزش ۳۰۱.۱۳ واحد یا ۱.۱۵ درصد، در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد. به همین ترتیب، شاخص S&P 500 با کاهش ۴۱.۸۵ واحد یا ۰.۵۵ درصد، در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ به پایان رسید.
در مقابل، میانگین صنعتی داوجونز برخلاف روند نزولی، با ۳۴۵.۵۴ واحد (۰.۶۷ درصد) افزایش، در سطح ۵۲,۰۱۶.۵۷ بسته شد که دومین رکورد متوالی در بستهشدن بازار محسوب میشود. تحلیلگران معتقدند این حرکت، یک مرحله «هضم» طبیعی پس از سودهای تهاجمی روز دوشنبه است؛ روزی که S&P 500 حدود ۱.۶۵ درصد و نزدک بیش از ۳ درصد رشد کردند.
تغییرات ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر نفت
یکی از محرکهای اصلی حرکت بازار، اخبار نوظهور مربوط به توافق موقت میان ایالات متحده و ایران بود. این توافق که هدف آن تمدید ۶۰ روزه آتشبس شکننده و بازگشایی تنگه هرمز است، تأثیر مستقیمی بر بازارهای انرژی گذاشته است. با فراهم شدن مسیری برای ایران جهت فروش نفت از طریق این توافق، ترس از اختلال در عرضه که پیشتر باعث نگرانی از تورم شده بود، کاهش یافت و در نتیجه، قیمت آتی نفت آمریکا ۵.۸ درصد سقوط کرد.
اگرچه کاهش قیمت نفت به طور کلی از بازار سهام حمایت میکند، اما تأثیر فوری آن، تغییر در جو روانی سرمایهگذاران بود. با احتمال کاهش تورم ناشی از انرژی، تمرکز دوباره به سمت اقدامات بعدی بانک مرکزی معطوف شده است.
انتظار پیرامون تصمیم فدرال رزرو
اکنون تمام نگاهها به بهروزرسانی سیاستهای فدرال رزرو آمریکا دوخته شده که برای بعدازظهر چهارشنبه برنامهریزی شده است. بازارها به طور گسترده انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد حفظ کند. با این حال، جذابیت اصلی در اظهارات کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، در مورد تورم، بیکاری و چشمانداز گستردهتر اقتصادی نهفته است.
در حالی که معاملهگران انتظار دارند نرخها در بخش بزرگی از سال ثابت بمانند، ابزار FedWatch متعلق به CME Group نشان میدهد که احتمال افزایش نرخ ۲۵ واحدی در ماه دسامبر ۴۲ درصد است. این عدم قطعیت باعث شده است که بازار در وضعیتی «مردد» باقی بماند.
تحرکات قابل توجه شرکتها
چندین سهم انفرادی در طول این جلسه معاملاتی شاهد نوسانات شدیدی بودند:
- SpaceX: این شرکت موشکسازی و هوش مصنوعی شاهد افزایش چشمگیر توجه بود و برای مدت کوتاهی به ارزش بازاری دست یافت که از Amazon فراتر رفت و برای مدتی با Microsoft رقابت کرد.
- Yum Brands: سهام این شرکت پس از اعلام خبر فروش زنجیره Pizza Hut خود به ارزش ۲.۷ میلیارد دلار برای مقابله با رقابت شدید، افزایش یافت.
- Olin & Huntsman: سهام Olin پس از اعلام خبر تصاحب تمامسهامی Huntsman به ارزش ۲.۴۳ میلیارد دلار سقوط کرد، زیرا این پیشنهاد به عنوان قیمتی کمتر از قیمتهای اخیر تلقی شد.
نکات کلیدی
- واگرایی بازار: شاخص Dow به دلیل چرخش بخشها به سمت صنایع مالی و صنعتی به رکورد جدیدی رسید، در حالی که Nasdaq و S&P 500 به دلیل عقبنشینی در سهام فناوری و تراشه کاهش یافتند.
- سقوط قیمت نفت: یک توافق موقت احتمالی میان ایالات متحده و ایران منجر به کاهش ۵.۸ درصدی معاملات آتی نفت آمریکا شد و برخی از نگرانیهای مربوط به تورم را کاهش داد.
- Fed Watch: سرمایهگذاران خود را برای تصمیم Fed آماده میکنند، در حالی که بازار با احتمال ۴۲ درصد، روی افزایش احتمالی نرخ ۲۵ واحدی در ماه دسامبر شرطبندی کرده است.