Los mercados de EE. UU. divergen: el Dow alcanza un máximo histórico mientras el Nasdaq retrocede antes de la Fed

Wall Street mostró una divergencia significativa el martes, con el Dow Jones Industrial Average alcanzando un nuevo máximo histórico mientras los índices con gran peso tecnológico sufrieron un retroceso. Esta rotación de mercado se produce mientras los inversores hacen una pausa para digerir los recientes y masivos repuntes y se preparan para la muy esperada actualización de política de la Reserva Federal.

Rendimiento mixto en los principales índices

La sesión de negociación se caracterizó por una rotación desde las costosas acciones tecnológicas hacia sectores más sensibles a la economía. El Nasdaq Composite enfrentó la caída más pronunciada, perdiendo 301,13 puntos o un 1,15% para cerrar en 26.382,81. Del mismo modo, el S&P 500 bajó 41,85 puntos, o un 0,55%, terminando en 7.512,44.

En contraste, el Dow Jones Industrial Average desafió la tendencia a la baja, subiendo 345,54 puntos (0,67%) para cerrar en 52.016,57, marcando su segundo cierre récord consecutivo. Los analistas sugieren que este movimiento es una fase natural de "digestión" tras las agresivas ganancias del lunes, cuando el S&P 500 repuntó un 1,65% y el Nasdaq saltó más de un 3%.

Cambios geopolíticos y el impacto en el petróleo

Un factor determinante detrás del movimiento del mercado fue la noticia emergente sobre un acuerdo provisional entre EE. UU. e Irán. El acuerdo, que tiene como objetivo extender un frágil alto el fuego por 60 días y reabrir el Estrecho de Ormuz, ha tenido un impacto directo en los mercados energéticos. Los futuros del petróleo estadounidense cayeron un 5,8% ya que el acuerdo ofrece una vía para que Irán venda petróleo, aliviando los temores de interrupciones en el suministro que previamente habían alimentado las preocupaciones sobre la inflación.

Si bien la caída de los precios del petróleo generalmente respalda a la renta variable, el impacto inmediato fue un cambio en el sentimiento de los inversores. Con la posibilidad de una menor inflación impulsada por la energía, el enfoque ha vuelto a las próximas medidas del banco central.

Expectativa en torno a la decisión de la Reserva Federal

Ahora todas las miradas están puestas en la actualización de la política de la Reserva Federal de EE. UU. programada para el miércoles por la tarde. Los mercados esperan ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés dentro del rango actual del 3,50% al 3,75%. Sin embargo, el verdadero interés reside en los comentarios del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, con respecto a la inflación, el desempleo y las perspectivas económicas generales.

Aunque los operadores esperan que las tasas se mantengan estables durante gran parte del año, la herramienta FedWatch de CME Group indica que existe una probabilidad del 42% de un aumento de tasas de 25 puntos básicos en diciembre. Esta incertidumbre mantiene al mercado en una configuración "tentativa".

Movimientos corporativos notables

Varias acciones individuales experimentaron una volatilidad significativa durante la sesión:

• SpaceX: La empresa de cohetes e IA experimentó un aumento masivo de interés, alcanzando brevemente una valoración de mercado que superó a Amazon y rivalizó momentáneamente con Microsoft.
• Yum Brands: Las acciones subieron tras el anuncio de que la empresa venderá su cadena Pizza Hut por 2.700 millones de dólares para combatir la fuerte competencia.
• Olin & Huntsman: Las acciones de Olin se desplomaron tras el anuncio de una adquisición de Huntsman mediante intercambio de acciones valorada en 2.430 millones de dólares, ya que la oferta se consideró con descuento respecto a los precios recientes.

Conclusiones clave

• Divergencia del mercado: El Dow alcanzó un máximo histórico debido a la rotación de sectores hacia los financieros e industriales, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 cayeron debido a un retroceso en las acciones tecnológicas y de chips.
• Caída de los precios del petróleo: Un posible acuerdo provisional entre EE. UU. e Irán provocó una caída del 5,8% en los futuros de petróleo de EE. UU., aliviando algunas ansiedades relacionadas con la inflación.
• Fed Watch: Los inversores se preparan para la decisión de la Fed, con una apuesta del mercado del 42% por un posible aumento de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.