Las acciones de EE. UU. divergen: el Dow alcanza un máximo histórico mientras el Nasdaq y el S&P 500 caen

Wall Street experimentó un día de divergencia significativa el martes, mientras los inversores rotaron sus posiciones fuera de las acciones tecnológicas en auge hacia sectores más tradicionales. Mientras que el Dow Jones Industrial Average logró su segundo cierre récord consecutivo, el Nasdaq y el S&P 500 retrocedieron mientras los mercados se preparaban para la próxima decisión de política de la Reserva Federal.

Rendimiento del mercado y rotación de sectores

La sesión de negociación estuvo marcada por un claro cambio en el sentimiento de los inversores. El Nasdaq Composite enfrentó una presión significativa, cayendo 301,13 puntos, o un 1,15%, para cerrar en 26.382,81. Del mismo modo, el S&P 500 perdió 41,85 puntos, o un 0,55%, terminando la sesión en 7.512,44. Este retroceso sigue a un rally masivo el lunes, donde el S&P 500 saltó un 1,65% y el Nasdaq subió más de un 3%.

En contraste, el Dow Jones Industrial Average fue en contra de la tendencia, subiendo 345,54 puntos, o un 0,67%, para alcanzar un récord de 52.016,57. Este movimiento indica una rotación hacia sectores económicamente sensibles, como el financiero y el industrial, a medida que los inversores se alejaron de las acciones tecnológicas y de chips con valoraciones elevadas que habían experimentado fuertes ganancias en sesiones recientes.

Cambios geopolíticos y el impacto en el petróleo

Los mercados energéticos experimentaron una volatilidad significativa tras los acontecimientos relacionados con un acuerdo provisional entre EE. UU. e Irán. Se espera que el acuerdo extienda el alto el fuego existente por 60 días y reabra el Estrecho de Ormuz, lo que ha proporcionado una estabilidad muy necesaria ante las preocupaciones sobre el suministro energético mundial. En consecuencia, los futuros del petróleo de EE. UU. bajaron un 5,8%.

Esta disminución de la tensión geopolítica es crucial para las perspectivas de inflación. El conflicto anterior había impulsado al alza los precios del petróleo, alimentando los temores de una inflación "persistente". Con la posibilidad de que Irán reanude las ventas de petróleo, la presión a la baja sobre los precios de la energía podría proporcionar cierto alivio a la lucha del banco central de EE. UU. contra la inflación.

Mucho en juego ante la decisión de la Fed

El principal motor de la cautela actual del mercado es la actualización de la política de la Reserva Federal prevista para el miércoles. Los inversores anticipan ampliamente que la Fed mantendrá los tipos de interés en el rango actual del 3,50% al 3,75%. Sin embargo, el foco sigue puesto en gran medida en los comentarios del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, con respecto a la inflación, el desempleo y las perspectivas económicas generales.

Aunque los operadores generalmente esperan que las tasas se mantengan estables durante gran parte del año, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso respecto al cierre del año. Según la herramienta FedWatch de CME Group, actualmente existe una probabilidad del 42 % de un aumento de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.

Movimientos corporativos destacados

Varias acciones individuales acapararon los titulares durante la sesión:

• SpaceX: La empresa de cohetes e IA experimentó un interés masivo, con su valor de mercado superando brevemente a Microsoft y Amazon durante la sesión.
• Yum Brands: Las acciones subieron tras el anuncio de que la compañía vendería su cadena Pizza Hut por 2.700 millones de dólares para combatir la fuerte competencia.
• Olin & Huntsman: Las acciones de ambas empresas cayeron después de que Olin anunciara una adquisición de Huntsman mediante intercambio de acciones valorada en 2.430 millones de dólares, una oferta que se situó con descuento respecto al precio de cotización reciente de Huntsman.

Conclusiones clave

• Divergencia del mercado: El Dow alcanzó máximos históricos a medida que los inversores se desplazaron de las acciones tecnológicas hacia las industriales y financieras, lo que provocó un retroceso en el Nasdaq y el S&P 500.
• Caída de los precios del petróleo: Un posible acuerdo provisional entre EE. UU. e Irán provocó una caída del 5,8 % en los futuros de petróleo de EE. UU., aliviando algunas preocupaciones inflacionarias.
• Anticipación de la Fed: Los mercados se encuentran en modo de "esperar y ver" ante la decisión de la Reserva Federal, con una probabilidad del 42 % de un aumento de tasas en diciembre.