מניות ארה"ב מתפצלות: דאו ג'ונס קובע שיא חדש בעוד הנאסד"ק וה-S&P 500 יורדים

וול סטריט חוותה ביום שלישי יום של פיצול משמעותי, כאשר משקיעים ביצעו רוטציה ממניות הטכנולוגיה המפציצות אל עבר מגזרים מסורתיים יותר. בעוד מדד הדאו ג'ונס תעשייתאי רשם את סגירתו בשיא נוסף, ברציפות שנייה, מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 נסוגו בעוד השווקים נערכים להחלטת המדיניות הקרובה של הפדרל ריזרב.

ביצועי השוק ורוטציה במגזרים

יום המסחר התאפיין בשינוי ברור בסנטימנט המשקיעים. מדד הנאסד"ק (Nasdaq Composite) עמד בפני לחץ משמעותי, עם ירידה של 301.13 נקודות, או 1.15%, וסגר על 26,382.81. באופן דומה, מדד ה-S&P 500 איבד 41.85 נקודות, או 0.55%, וסיים את המסחר ב-7,512.44. נסיגה זו מגיעה בעקבות ראלי מאסיבי ביום שני, שבו ה-S&P 500 זינק ב-1.65% והנאסד"ק רשם עלייה של למעלה מ-3%.

לעומת זאת, מדד הדאו ג'ונס תעשייתאי הפך את המגמה, ועלה ב-345.54 נקודות, או 0.67%, והגיע לשיא של 52,016.57. תנועה זו מעידה על רוטציה למגזרים רגישים מבחינה כלכלית, כגון מגזר הפיננסים והתעשייה, בעוד המשקיעים מתרחקים ממניות הטכנולוגיה וממניות השבבים בעלות השווי הגבוה, שרשמו עליות חדות בימים האחרונים.

שינויים גיאופוליטיים וההשפעה על הנפט

שוקי האנרגיה חוו תנודתיות משמעותית בעקבות התפתחויות בנוגע להסכם זמני בין ארה"ב לאיראן. ההסכם, שצפוי להאריך את הפסקת האש הקיימת ב-60 יום ולפתוח מחדש את מצר הורמוז, סיפק יציבות נחוצה לדאגות בנוגע לאספקת האנרגיה העולמית. כתוצאה מכך, חוזי הנפט בארה"ב ירדו ב-5.8%.

הרפיה זו במתיחות הגיאופוליטית היא קריטית לתחזיות האינפלציה. הסכסוך הקודם דחף את מחירי הנפט למעלה, מה שהזין חששות מאינפלציה "דביקה" (sticky). עם הפוטנציאל של איראן לחדש את מכירות הנפט, הלחץ כלפי מטה על מחירי האנרגיה עשוי לספק הקלה מסוימת למאבק של הבנק המרכזי בארה"ב נגד האינפלציה.

הימור גבוה לקראת החלטת הפד

הגורם העיקרי לזהירות הנוכחית בשוק הוא עדכון המדיניות של הפדרל ריזרב הצפוי ביום רביעי. המשקיעים צופים באופן נרחב כי הפד ישמור על שיעורי הריבית בטווח הנוכחי של 3.50% עד 3.75%. עם זאת, המוקד נותר ממוקד מאוד בהצהרותיו של יו"ר הפד החדש, קווין וורש (Kevin Warsh), בנוגע לאינפלציה, לאבטלה ולתחזית הכלכלית הרחבה יותר.

בעוד שסוחרים מצפים בדרך כלל שהריבית תישאר יציבה במהלך רוב השנה, סנטימנט השוק נותר זהיר לגבי סוף השנה. על פי כלי ה-FedWatch של CME Group, קיימת כעת סבירות של 42% להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר.

מהלכים תאגידיים בולטים

מספר מניות בלטו בכותרות במהלך המסחר:

תובנות מרכזיות