واگرایی بازارهای آمریکا: رکوردشکنی داوجونز همزمان با کاهش سهام فناوری پیش از تصمیم فدرال رزرو

وال استریت روز سه‌شنبه شاهد دوره‌ای از واگرایی قابل‌توجه بود، زیرا سرمایه‌گذاران از سهام پرقدرت فناوری خارج شده و به سمت بخش‌های سنتی‌تر حرکت کردند. در حالی که شاخص صنعتی داوجونز برای دومین روز متوالی به رکورد جدیدی در بسته شدن بازار دست یافت، نزدک و S&P 500 با آمادگی فعالان بازار برای به‌روزرسانی سیاست‌های آتی فدرال رزرو، کاهش یافتند.

چرخش بخشی: عقب‌نشینی فناوری در مقابل رشد بخش‌های صنعتی

جلسه معاملاتی با تغییر متمایز در احساسات سرمایه‌گذاران مشخص شد. پس از رالی عظیم روز دوشنبه — که در آن نزدک بیش از ۳٪ و S&P 500 حدود ۱.۶۵٪ رشد کردند — به نظر می‌رسید معامله‌گران در حال ذخیره سود از شرکت‌های فناوری با ارزش‌گذاری بالا هستند. این اثر کاهش فشار، به‌ویژه در سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه مشهود بود که پس از سه روز افزایش شدید قیمت، با ریزش‌های تندی مواجه شدند.

با تضعیف شاخص‌های متمرکز بر فناوری، سرمایه به سمت بخش‌های حساس از نظر اقتصادی جریان یافت. شاخص S&P 500 با کاهش ۴۱.۸۵ واحدی (۰.۵۵٪) در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ بسته شد و شاخص ترکیبی نزدک نیز با افت ۳۰۱.۱۳ واحدی (۱.۱۵٪) در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ به پایان رسید. در مقابل، شاخص صنعتی داوجونز با رشد ۳۴۵.۵۴ واحدی (۰.۶۷٪) و با تکیه بر قدرت بخش‌های مالی و صنعتی، به رکورد جدید ۵۲,۰۱۶.۵۷ دست یافت.

ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر بازارهای انرژی

قیمت نفت نقش مهمی در حرکت بازار ایفا کرد و با ۵.۸٪ کاهش همراه بود. این ریزش ناشی از جزئیات منتشر شده در مورد یک توافق موقت میان ایالات متحده و ایران بود. این توافق که هدف آن تمدید آتش‌بس و بازگشایی تنگه هرمز است، تسکینی برای تنش‌های ژئوپلیتیکی ایجاد کرده که پیش از این باعث افزایش قیمت انرژی شده بود.

احتمال ازسرگیری فروش نفت توسط ایران پس از امضای این توافق، ترس‌های فوری در مورد اختلال در عرضه را کاهش داده است. این کاهش قیمت‌های انرژی یک عامل حیاتی برای فدرال رزرو محسوب می‌شود، زیرا قیمت‌های بالای نفت در گذشته به تورم «ماندگار» (sticky) دامن زده و مسیر بانک مرکزی برای تنظیم نرخ بهره را پیچیده کرده است.

انتظار برای تصمیم فدرال رزرو

تمرکز اصلی سرمایه‌گذاران جهانی همچنان بر به‌روزرسانی سیاست‌های فدرال رزرو است که برای روز چهارشنبه برنامه‌ریزی شده است. اجماع بازار نشان می‌دهد که احتمالاً فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ ثابت نگه خواهد داشت. با این حال، تمام نگاه‌ها به رئیس جدید فدرال رزرو، کوین وارش، دوخته شده است، زیرا اظهارات او در مورد تورم، بیکاری و چشم‌انداز گسترده‌تر اقتصادی، جهت‌گیری‌های آتی بازار را تعیین خواهد کرد.

در حالی که بسیاری از معامله‌گران انتظار دارند نرخ‌ها در بخش بزرگی از سال ثابت بمانند، عدم قطعیت در مورد پایان سال همچنان پابرجاست. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME Group، در حال حاضر احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در ماه دسامبر حدود ۴۲٪ است.

نکات برجسته شرکتی: M&A و واگذاری دارایی‌ها

فراتر از شاخص‌های اصلی، چندین اقدام شرکتی توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد:

نکات کلیدی