യുഎസ് വിപണികളിൽ വൈവിധ്യം: ഡൗ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തി; നാസ്ഡാക്കും എസ് ആൻഡ് പി 500-ഉം ഇടിഞ്ഞു
ചൊവ്വാഴ്ച വോൾ സ്ട്രീറ്റിൽ വലിയ മാറ്റങ്ങൾ പ്രകടമായി; സാങ്കേതിക വിദ്യയിൽ മുന്നിട്ടുനിൽക്കുന്ന സൂചികകൾ ഇടിഞ്ഞപ്പോൾ ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് പുതിയ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തി. സമീപകാലത്തെ വൻ മുന്നേറ്റങ്ങളെ വിശകലനം ചെയ്യാനും വരാനിരിക്കുന്ന ഫെഡറൽ റിസർവ് നയ തീരുമാനങ്ങൾക്കായി തയ്യാറെടുക്കാനും നിക്ഷേപകർ ശ്രമിക്കുന്നതിനിടെയാണ് വിപണിയിൽ ഇത്തരമൊരു മാറ്റം സംഭവിക്കുന്നത്.
സെക്ടർ റൊട്ടേഷന് പിന്നാലെ ടെക് ഓഹരികൾ ഇടിഞ്ഞു
ഉയർന്ന മൂല്യമുള്ള സാങ്കേതിക ഓഹരികളിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപകർ പിന്മാറിയതോടെ നാസ്ഡാക് കോമ്പോസിറ്റും എസ് ആൻഡ് പി 500-ഉം വിൽപന സമ്മർദ്ദത്തിലായി. നാസ്ഡാക് കോമ്പോസിറ്റ് 301.13 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 1.15% ഇടിഞ്ഞ് 26,382.81-ൽ എത്തി. എസ് ആൻഡ് പി 500 41.85 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 0.55% ഇടിഞ്ഞ് 7,512.44-ൽ വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു.
സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിലാണ് ഈ ഇടിവ് പ്രകടമായത്; തുടർച്ചയായ മൂന്ന് ദിവസത്തെ നേട്ടങ്ങൾക്ക് ശേഷം ചിപ്പ് ഓഹരികൾ വൻ ഇടിവ് രേഖപ്പെടുത്തി. തിങ്കളാഴ്ച ഉണ്ടായ ശക്തമായ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷമുള്ള സ്വാഭാവികമായ ഒരു "വിശ്രമഘട്ടം" (breather) ആണ് ഇതെന്ന് വിപണി വിശകലന വിദഗ്ധർ കരുതുന്നു. തിങ്കളാഴ്ച എസ് ആൻഡ് പി 500 1.65% വളർച്ചയും നാസ്ഡാക് 3%-ലധികം മുന്നേറ്റവും രേഖപ്പെടുത്തിയിരുന്നു. സാങ്കേതിക മേഖലയ്ക്ക് പകരം സാമ്പത്തികമായി സെൻസിറ്റീവ് ആയ മേഖലകളിലേക്ക് മൂലധനം ഒഴുകിയതോടെ ഫിനാൻഷ്യൽ, ഇൻഡസ്ട്രിയൽ മേഖലകളിൽ നേട്ടമുണ്ടായി.
ഭൗമരാഷ്ട്രീയ മാറ്റങ്ങൾക്കിടയിൽ ഡൗ പുതിയ റെക്കോർഡിലെത്തി
സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ ഇടിവിന് വിപരീതമായി, ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് 345.54 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 0.67% ഉയർന്ന് റെക്കോർഡ്മായ 52,016.57-ൽ വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു. ഊർജ്ജ വിപണിയിലെ മാറ്റങ്ങളാണ് ഈ മുന്നേറ്റത്തിന് പ്രധാന കാരണം. യുഎസ്-ഇറാൻ ഇടക്കാല കരാറുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സംഭവവികാസങ്ങൾക്ക് പിന്നാലെ യുഎസ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചറസ് 5.8% ഇടിഞ്ഞു.
വെടിനിർത്തൽ നീട്ടുന്നതിനും ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വീണ്ടും തുറക്കുന്നതിനുമുള്ള ലക്ഷ്യത്തോടെയുള്ള ഈ കരാർ, വിതരണ തടസ്സങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകൾ കുറച്ചു. എണ്ണവിലയിലെ ഈ ഇടിവ് സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ നിർണ്ണായകമാണ്; കുറഞ്ഞ ഊർജ്ജച്ചെലവ് ഫെഡറൽ റിസർവ് നയങ്ങളെ സ്വാധീനിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്ന "സ്റ്റിിക്കി ഇൻഫ്ലേഷൻ" (sticky inflation) ആശങ്കകൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കും.
ഫെഡറൽ റിസർവ് തീരുമാനത്തിന് മുന്നോടിയായി വലിയ പ്രതീക്ഷകൾ
ബുധനാഴ്ച പുറത്തുവരാനിരിക്കുന്ന ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ നയപരമായ അപ്ഡേറ്റ് ആണ് ആഗോള വിപണികളുടെ പ്രധാന ശ്രദ്ധാകേന്ദ്രം. പലിശ നിരക്ക് നിലവിലെ 3.50% മുതൽ 3.75% വരെയുള്ള പരിധിയിൽ തന്നെ നിലനിർത്തുമെന്നാണ് നിക്ഷേപകർ പൊതുവെ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത് എങ്കിലും, പുതിയ ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിന്റെ (Kevin Warsh) പ്രസ്താവനകളിലാണ് വിപണി ഇപ്പോൾ അതീവ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ചിരിക്കുന്നത്.
Traders are looking for specific guidance on inflation, unemployment, and the general economic outlook. While most expect rates to remain steady for much of the year, CME Group's FedWatch tool indicates that traders are still pricing in a roughly 42% chance of a 25-basis-point rate hike in December.
Corporate Moves: M&A and Divestments
Several major corporate developments influenced individual stock performance:
- SpaceX: The AI and rocket company saw significant volatility; while it briefly surpassed Microsoft in market value, it pared some of its earlier gains.
- Yum Brands: Shares rose following the announcement that the company would sell its Pizza Hut chain for $2.7 billion to combat stiff competition.
- Olin & Huntsman: Shares of both companies fell following news of an all-stock acquisition deal valued at $2.43 billion, as the offer was viewed as a discount to recent pricing.
Key Takeaways
- Market Divergence: The Dow reached a record high of 52,016.57, while the Nasdaq and S&P 500 declined due to a rotation out of high-valuation tech stocks.
- Energy Impact: Oil prices fell 5.8% on news of a U.S.-Iran interim deal, easing inflation worries and providing a backdrop for industrial sector gains.
- Fed Watch: Markets are cautiously awaiting the Federal Reserve's decision, with a 42% probability of a rate hike being priced in for December.