Kenaikan Pasaran Saham India: Faktor Utama yang Membentuk Pergerakan Pasaran Khamis

Pasaran ekuiti India menyaksikan kebangkitan besar pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak sehingga 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan isyarat domestik yang menyokong. Pemulihan ini menambah nilai yang mengejutkan sebanyak ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, melonjakkan nilai agregat kepada ₹476 lakh crore.

Pemacu Lonjakan Bullish Baru-baru Ini

Trajektori kenaikan pasaran didorong oleh beberapa faktor makroekonomi kritikal. Pemacu utama adalah pendirian berhati-hati Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin terlalu awal. Nada "dovish" ini, digabungkan dengan pemulihan dalam ekuiti Korea Selatan, telah meningkatkan keyakinan pelabur.

Selain itu, sentimen global bertambah baik apabila harga minyak mentah jatuh susulan peningkatan trafik di Selat Hormuz. Pelabur domestik juga bertindak balas secara positif terhadap jangkaan yang semakin meningkat mengenai perjanjian perdagangan India–AS yang bakal menyusul. Dari sudut teknikal, India VIX—indeks turun naik pasaran—jatuh lebih daripada 4% dan ditutup pada 13.34, menunjukkan tempoh kestabilan relatif dan pengurangan ketakutan dalam kalangan pedagang.

Prestasi Sektoral dan Prospek Teknikal

Saham berkapitalisasi besar menerajui kenaikan, terutamanya dalam sektor IT dan perbankan. Saham perbankan mendapat momentum daripada kejelasan yang diberikan oleh skim swap deposit FCNR(B), manakala saham IT mendapat manfaat daripada ulasan kuat mengenai peranan penting vendor India dalam penggunaan AI perusahaan.

Menurut SBI Securities, pemulihan Nifty 50 adalah signifikan secara teknikal. Dengan merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya dan membentuk lilin bullish yang besar, indeks tersebut telah mengurangkan kebimbangan mengenai pembetulan jangka pendek. Penganalisis telah mengenal pasti tahap utama berikut untuk Nifty:

  • Rintangan Segera: 24,140–24,170 (bertepatan dengan EMA 100 hari).
  • Sasaran Kenaikan: Pergerakan di atas rintangan boleh membawa kepada 24,300 dan seterusnya 24,450.
  • Sokongan Segera: 23,900–23,870.

Aktiviti Perdagangan dan Keluasan Pasaran

Sesi perdagangan menyaksikan kecairan tinggi dalam saham-saham gergasi utama. HDFC Bank menerajui pusingan modal dengan ₹2,736 crore, diikuti oleh ICICI Bank (₹2,252 crore) dan Reliance Industries (₹1,447 crore). Dari segi volum, Vodafone Idea mendominasi dengan 43.71 crore saham didagangkan, diikuti oleh Yes Bank dan Pine Labs.

Keluasan pasaran juga memihak kepada pembeli. Daripada 3,396 saham yang didagangkan di NSE, 1,735 saham meningkat berbanding 1,566 saham menurun. Prestasi ketara yang mencecah paras tertinggi 52 minggu termasuk KPR Mill, Welspun India, dan Federal Bank, manakala saham seperti Bayer Cropsciences dan Wipro mencecah paras terendah 52 minggu.

Ringkasan Utama

  • Lonjakan Makro: Isyarat "dovish" RBI dan kejatuhan harga minyak mentah telah meningkatkan sentimen pelabur domestik secara ketara.
  • Pemulihan Teknikal: Keupayaan Nifty untuk merampas semula EMA 50 harinya menunjukkan peralihan daripada fasa pembetulan kepada minat belian yang baharu.
  • Kekuatan Sektoral: Sektor perbankan dan IT kini bertindak sebagai enjin pertumbuhan utama, disokong oleh kejelasan dasar dan permintaan dipacu AI.