Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Pergerakan D-Street Isnin Ini

Pasaran ekuiti India ditutup dengan kenaikan kecil pada hari Khamis, meskipun berdepan turun naik intraday yang sengit didorong oleh tamat tempoh bulanan. Memandangkan pedagang sedang bersedia untuk sesi seterusnya selepas cuti pasaran Muharram, beberapa faktor global dan domestik akan menentukan sama ada Nifty 50 dapat mengekalkan momentum kenaikannya.

Sentimen Pasaran Domestik dan Tahap Teknikal

Sensex dan Nifty 50 menamatkan sesi baru-baru ini dengan kenaikan sederhana, dengan Sensex melonjak 109 mata untuk ditutup pada 77,100.47 dan Nifty 50 meningkat 34 mata untuk berakhir pada 24,056. Walaupun sentimen pasaran kekal positif, penganalisis teknikal menyarankan agar berwaspada.

Menurut Rupak De, Penganalisis Teknikal Kanan di LKP Securities, Nifty telah mengekalkan tahap di atas Purata Bergerak Eksponen (EMA) 50 hari, yang merupakan petanda positif. Untuk golongan pembeli (bulls) mengekalkan kawalan, indeks tersebut mesti mempertahankan tahap sokongan kritikal pada 23,800. Jika tahap ini bertahan, Nifty boleh menyasarkan sasaran 24,500 dalam jangka masa pendek. Walau bagaimanapun, kegagalan baru-baru ini untuk memecah garisan trend menurun harian menunjukkan turun naik yang berterusan.

Petunjuk Global: Kelemahan Wall Street dan Eropah

Pasaran India akan memantau perkembangan antarabangsa dengan teliti. Di Wall Street, dagangan adalah tidak menentu; walaupun Dow Jones menuju kepada kenaikan mingguan, kedua-dua S&P 500 dan Nasdaq mencatatkan kerugian mingguan. Kelemahan ini sebahagian besarnya didorong oleh penurunan dalam sektor perindustrian, teknologi, dan tenaga.

Di Eropah, indeks STOXX 600 ditutup 0.7% lebih rendah apabila saham teknologi mengikut jejak kelemahan global. Berita khusus, seperti siasatan terhadap akaun peruncit Jerman Zalando, telah menyumbang kepada suasana berhati-hati dalam kalangan pelabur Eropah. Sebarang penularan tekanan jualan dari pasaran ini boleh memberi kesan kepada syarikat gergasi India, terutamanya dalam sektor IT.

Prestasi Sektoral dan Aktiviti FII

Trend sektoral menunjukkan perbezaan dalam prestasi. Saham automotif muncul sebagai prestasi terbaik, disokong oleh kelonggaran kekangan rantaian bekalan, harga logam yang lebih rendah, dan peningkatan permintaan runcit. Sebaliknya, sentimen pasaran yang lebih luas terjejas oleh aliran keluar berterusan Pelabur Institusi Asing (FII).

Pakar pasaran, termasuk Vinod Nair dari Geojit Investments, menyatakan bahawa walaupun penurunan harga minyak mentah memberi sokongan kepada Rupee, ia tidak mencukupi untuk memacu lonjakan besar. Pelabur kini sedang melihat unjuran pendapatan Q1 dan kemajuan monsun untuk mencari hala tuju pasaran seterusnya.

Pemerhatian Saham: Isipadu Tinggi dan Kaunter Aktif

Aktiviti dagangan di NSE menunjukkan minat yang ketara dalam saham perbankan dan saham gergasi. HDFC Bank (Rs 3,734 crore) dan ICICI Bank (Rs 2,388 crore) menerajui pusingan nilai, manakala Vodafone Idea mendominasi dari segi isipadu dengan 34.52 crore saham didagangkan.

  • Minat Membeli: Motherson Sumi Wiring India, Aegis Logistics, dan M&M Financial melihat aliran masuk yang kuat.
  • Tahap Tertinggi 52-Minggu: Aegis Logistics, Oracle, dan Welspun Corp mencapai kemuncak baharu.
  • Tekanan Jualan: Bandhan Bank, NALCO, dan Hindustan Zinc menghadapi jualan yang ketara.

Ringkasan Utama

  • Sokongan Penting: Nifty 50 perlu mengekalkan tahap sokongan 23,800 untuk kekal dalam trend positif; jika jatuh di bawah tahap ini, ia boleh mencetuskan lebih banyak pengambilan untung.
  • Cabaran Global: Kelemahan dalam saham teknologi AS dan indeks Eropah mungkin mewujudkan pembukaan yang berhati-hati bagi indeks India.
  • Pendapatan & Monsun: Sentimen domestik akan sangat dipengaruhi oleh musim pendapatan Q1 yang akan datang dan kesan monsun yang tidak menentu terhadap permintaan luar bandar.