Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Pergerakan D-Street Isnin Ini

Pasaran ekuiti India menamatkan sesi Khamis dengan kenaikan kecil, dengan Sensex melonjak 109 mata kepada 77,100.47 dan Nifty 50 meningkat 34 mata untuk ditutup pada 24,056. Selepas tempoh turun naik dan pengambilan untung intraday, pelabur kini menantikan hari Isnin untuk melihat sama ada indeks tersebut dapat mengekalkan trajektori kenaikannya.

Petunjuk Global: Kelemahan Wall Street dan Eropah

Pedagang akan memantau sentimen antarabangsa dengan teliti menjelang minggu baharu. Di Wall Street, S&P 500 dan Nasdaq mencatatkan kerugian mingguan susulan dagangan yang tidak menentu, di mana penurunan dalam sektor teknologi dan tenaga mengimbangi kenaikan dalam sektor penjagaan kesihatan. Begitu juga, pasaran Eropah mengalami penurunan daripada paras tertinggi rekod, dengan STOXX 600 seluruh Eropah ditutup 0.7% lebih rendah. Kelemahan dalam saham teknologi global merupakan titik kebimbangan khusus yang boleh memberi kesan kepada syarikat gergasi IT India.

Prospek Teknikal: Tahap Sokongan dan Rintangan Nifty

Dari sudut teknikal, Nifty 50 telah menunjukkan daya tahan walaupun terdapat turun naik baru-baru ini. Penganalisis menyatakan bahawa indeks tersebut kini bertahan di atas Purata Pergerakan Eksponen 50 hari (50 EMA), yang menunjukkan trend asas yang positif. Untuk memastikan pembeli (bulls) kekal memegang kawalan, Nifty mesti mengekalkan tahap sokongan kritikalnya pada 23,800. Jika tahap ini bertahan, penunjuk teknikal menunjukkan indeks tersebut boleh cuba menguji tahap rintangan 24,500 dalam jangka masa terdekat.

Trend Sektoral dan Pemacu Domestik

Walaupun sentimen yang lebih luas kekal positif, beberapa faktor domestik sedang mencetuskan persaingan. Sektor automotif baru-baru ini menunjukkan prestasi yang lebih baik, disokong oleh kelonggaran kekangan rantaian bekalan dan peningkatan permintaan runcit. Walau bagaimanapun, pakar pasaran memberi amaran bahawa aliran keluar berterusan Pelabur Institusi Asing (FII) boleh mengehadkan sebarang kenaikan ketara. Selain itu, pelabur sedang memerhatikan prospek pendapatan Suku Pertama (Q1) dan kemajuan musim monsun, di mana kedua-duanya adalah kritikal bagi penggunaan domestik dan inflasi.

Keluasan Pasaran dan Saham Aktif

Walaupun terdapat kenaikan kecil dalam penanda aras, keluasan pasaran dalaman menunjukkan kecenderungan menurun (bearish) pada hari Khamis. Daripada 3,418 saham yang didagangkan di NSE, 2,069 saham merosot berbanding 1,231 saham yang meningkat. Ini menunjukkan bahawa walaupun saham-saham gergasi membantu indeks kekal dalam zon hijau, pasaran yang lebih luas menghadapi tekanan jualan.

Dari segi kecairan, HDFC Bank menerajui pusingan nilai pada ₹3,734 crore, diikuti oleh IndiGo (₹2,786 crore) dan ICICI Bank (₹2,388 crore). Dari segi volum, Vodafone Idea adalah yang paling aktif dengan lebih 34 crore saham bertukar tangan. Pelabur juga harus mengambil perhatian bahawa saham seperti Aegis Logistics, Motherson Sumi, dan Oracle baru-baru ini mencecah paras tertinggi 52 minggu, menandakan minat belian yang kuat dalam segmen tertentu.

Ringkasan Utama

• Sokongan Teknikal: Kelangsungan segera Nifty 50 bergantung pada pengekalan tahap sokongan 23,800 untuk mengekalkan momentum kenaikan (bullish) ke arah 24,500.
• Cabaran Global: Kelemahan dalam saham teknologi AS dan penurunan baru-baru ini dalam pasaran Eropah boleh menjadi penghalang kepada indeks India pada permulaan minggu.
• Percanggahan Dalaman: Walaupun indeks ditutup lebih tinggi, keluasan pasaran adalah negatif, menunjukkan bahawa sikap berhati-hati masih diperlukan disebabkan aliran keluar FII dan ketidakpastian pendapatan.