نظرة على السوق: العوامل الرئيسية التي ستشكل حركة D-Street هذا الاثنين

أنهت أسواق الأسهم الهندية جلسة يوم الخميس بمكاسب طفيفة، حيث ارتفع مؤشر Sensex بمقدار 109 نقاط ليصل إلى 77,100.47، وارتفع مؤشر Nifty 50 بمقدار 34 نقطة ليغلق عند 24,056. وبعد فترة من التقلبات وعمليات جني الأرباح خلال اليوم، يتطلع المستثمرون الآن إلى يوم الاثنين لمعرفة ما إذا كانت المؤشرات قادرة على الحفاظ على مسارها الصعودي.

المؤشرات العالمية: ضعف في Wall Street والأسواق الأوروبية

سيراقب المتداولون التوجهات الدولية عن كثب مع بداية الأسبوع الجديد. ففي Wall Street، سجل مؤشرا S&P 500 وNasdaq خسائر أسبوعية عقب تداولات متقلبة، حيث أدت التراجعات في قطاعي التكنولوجيا والطاقة إلى محو المكاسب في قطاع الرعاية الصحية. وبالمثل، شهدت الأسواق الأوروبية تراجعاً عن مستويات قياسية، حيث أغلق مؤشر STOXX 600 الأوروبي الشامل بانخفاض قدره 0.7%. ويعد الضعف في أسهم التكنولوجيا العالمية نقطة قلق محددة قد تمتد آثارها إلى شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية الكبرى.

النظرة الفنية: مستويات الدعم والمقاومة لمؤشر Nifty

من الناحية الفنية، أظهر مؤشر Nifty 50 مرونة رغم التقلبات الأخيرة. ويشير المحللون إلى أن المؤشر يحافظ حالياً على استقراره فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوماً (50 EMA)، مما يشير إلى اتجاه إيجابي كامن. ولكي يظل المشترون مسيطرين، يجب أن يحافظ Nifty على مستوى الدعم الحاسم عند 23,800. وإذا صمد هذا المستوى، تشير المؤشرات الفنية إلى أن المؤشر قد يحاول اختبار مستوى المقاومة عند 24,500 في المدى القريب.

الاتجاهات القطاعية والمحركات المحلية

بينما لا تزال النظرة العامة إيجابية، إلا أن عدة عوامل محلية تخلق حالة من التجاذب. فقد حقق قطاع السيارات أداءً متفوقاً مؤخراً، مدعوماً بتخفيف قيود سلاسل التوريد وتحسن الطلب في قطاع التجزئة. ومع ذلك، يحذر خبراء السوق من أن استمرار تدفقات المستثمرين المؤسسيين الأجانب (FII) إلى الخارج قد يحد من أي صعود كبير. علاوة على ذلك، يراقب المستثمرون عن كثب توقعات أرباح الربع الأول وتقدم موسم الأمطار الموسمية، وكلاهما أمر بالغ الأهمية للاستهلاك المحلي والتضخم.

اتساع السوق والأسهم النشطة

على الرغم من المكاسب الطفيفة في المؤشرات القياسية، إلا أن اتساع السوق الداخلي أظهر ميلاً نحو الهبوط يوم الخميس. فمن بين 3,418 سهماً تم تداولها في NSE، انخفض 2,069 سهماً مقابل ارتفاع 1,231 سهماً. ويشير هذا إلى أنه بينما ساعدت الأسهم القياسية الكبرى في إبقاء المؤشرات في المنطقة الخضراء، واجه السوق الأوسع ضغوط بيع.

ومن حيث السيولة، تصدر HDFC Bank قيمة التداول بواقع 3,734 كرور روبية، يليه IndiGo (2,786 كرور روبية) وICICI Bank (2,388 كرور روبية). أما من حيث حجم التداول، فقد كانت Vodafone Idea الأكثر نشاطاً مع تداول أكثر من 34 كرور سهم. كما يجب على المستثمرين ملاحظة أن أسهم مثل Aegis Logistics وMotherson Sumi وOracle قد وصلت مؤخراً إلى أعلى مستوياتها في 52 أسبوعاً، مما يشير إلى اهتمام شرائي قوي في قطاعات محددة.

أهم النقاط المستخلصة

• الدعم الفني: يعتمد بقاء Nifty 50 على المدى القريب على الحفاظ على مستوى الدعم 23,800 للحفاظ على زخمه الصعودي نحو 24,500.
• الرياح العالمية المعاكسة: قد يؤدي الضعف في أسهم التكنولوجيا الأمريكية والتراجعات الأخيرة في الأسواق الأوروبية إلى عرقلة المؤشرات الهندية في بداية الأسبوع.
• التباين الداخلي: بينما أغلقت المؤشرات على ارتفاع، كان اتساع السوق سلبياً، مما يشير إلى ضرورة توخي الحذر بسبب تدفقات المستثمرين المؤسسيين الأجانب (FII) وعدم اليقين بشأن الأرباح.