نظرة على السوق: العوامل الرئيسية التي ستشكل حركة "دي ستريت" (D-Street) هذا الاثنين

تستعد أسواق الأسهم الهندية لجلسة جديدة بعد عطلة نهاية الأسبوع بمناسبة ذكرى محرم، وذلك في أعقاب جلسة اتسمت بالتقلبات وعمليات جني الأرباح. وبينما تمكن مؤشرا Sensex وNifty من الإغلاق في المنطقة الخضراء يوم الخميس، فإن عدم القدرة على الحفاظ على المكاسب خلال اليوم يشير إلى اتخاذ المتداولين موقفاً حذراً مع بداية الأسبوع الجديد.

أداء السوق المحلية والتوجهات العامة

اختتمت الأسواق الجلسة الأخيرة بمكاسب طفيفة، حيث ارتفع مؤشر Sensex بمقدار 109 نقاط ليغلق عند 77,100.47، بينما حقق مؤشر Nifty 50 مكاسب قدرها 34 نقطة ليستقر عند 24,056. ورغم الارتفاع الأولي الذي تجاوز 1% خلال تداولات فترة بعد الظهر، إلا أن عمليات جني الأرباح خلال اليوم حدت من المكاسب.

لا تزال معنويات السوق في حالة صراع بين الاتجاهات الإيجابية والضغوط الاقتصادية الكلية. وبينما وفر انخفاض أسعار النفط الخام دعماً تشتد الحاجة إليه للروبية، لا تزال التدفقات الخارجة المستمرة للمستثمرين الأجانب المؤسسيين (FII) تعمل كحاجز يحد من زخم الصعود. كما يراقب المحللون عن كثب توقعات أرباح الربع الأول القادمة والتقدم غير المنتظم لموسم الأمطار الموسمية، وكلاهما قد يحدد اتجاه السوق في المدى القريب.

المؤشرات العالمية: اتجاهات الأسواق الأمريكية والأوروبية

من المرجح أن يستمد المستثمرون إشاراتهم من التباين في الأسواق الدولية. ففي وول ستريت، سجل مؤشرا S&P 500 وNasdaq خسائر أسبوعية وسط تداولات متقلبة، حيث أدى الضعف في قطاعي التكنولوجيا والطاقة إلى محو المكاسب المحققة في قطاع الرعاية الصحية.

وفي أوروبا، أغلق مؤشر STOXX 600 منخفضاً بنسبة 0.7%، مع تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط. وتعد التقلبات المحددة في قطاع التجزئة الأوروبي، والتي نجمت عن تحقيق تنظيمي في حسابات شركة Zalando، بمثابة تذكير بالحذر العالمي السائد حالياً في القطاعات التي تعتمد بكثافة على التكنولوجيا.

النظرة الفنية لمؤشر Nifty 50

من الناحية الفنية، أظهر مؤشر Nifty 50 مرونة رغم التقلبات الأخيرة المحيطة بتاريخ انتهاء الصلاحية الشهري. وقد نجح المؤشر في الحفاظ على مستويات فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوماً، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى تعزيز الزخم.

ووفقاً للمحللين الفنيين، يظل الاتجاه قصير المدى إيجابياً طالما حافظ مؤشر Nifty على مستوى الدعم الحرج عند 23,800. وفي حال صمود هذا المستوى، سيكون المؤشر في وضع يسمح له باختبار مستوى 24,500 في المدى القريب.

الأداء القطاعي ونشاط الأسهم

برز قطاع السيارات كأفضل القطاعات أداءً، مدعوماً بتراجع قيود سلاسل التوريد وتحسن الطلب في قطاع التجزئة. وفي بورصة NSE، قادت الأسهم القيادية مثل HDFC Bank (بقيمة تداول بلغت 3,734 كرور روبية) وICICI Bank (بقيمة تداول بلغت 2,388 كرور روبية) قيمة كبيرة، بينما تصدرت Vodafone Idea حجم التداول بـ 34.52 كرور سهم.

يجب على المستثمرين ملاحظة أنه بينما سجلت أسهم مثل Aegis Logistics وMotherson Sumi أعلى مستوياتها في 52 أسبوعاً، إلا أن التوجه العام مال قليلاً نحو البائعين (الدببة)، حيث انخفضت 2,069 سهماً مقابل ارتفاع 1,231 سهماً في بورصة NSE.

أهم النقاط المستخلصة

• الدعم والمقاومة: يعتمد المسار الفوري لمؤشر Nifty 50 على الحفاظ على مستوى الدعم 23,800 بهدف الوصول إلى 24,500.
• الضغوط العالمية: يشير الأداء المتباين لأسهم التكنولوجيا الأمريكية والتراجعات الأخيرة في الأسواق الأوروبية إلى افتتاح عالمي حذر.
• المحفزات المحلية: سيتأثر اتجاه السوق بشكل كبير بتدفقات المستثمرين الأجانب المؤسسيين (FII)، واستقرار أسعار النفط الخام، وموسم أرباح الربع الأول القادم.